سرمایه گذاری مستقیم خارجی (FDI) سرمایه گذاری از طرف یک طرف در یک کشور به یک تجارت یا شرکت در کشور دیگری با هدف ایجاد علاقه پایدار است. علاقه پایدار FDI را از سرمایه گذاری های نمونه کارها خارجی متمایز می کند ، جایی که سرمایه گذاران منفعلانه اوراق بهادار را از یک کشور خارجی نگه می دارند. یک سرمایه گذاری مستقیم خارجی را می توان با بدست آوردن علاقه پایدار یا با گسترش تجارت شخصی به یک کشور خارجی انجام داد.
علاقه پایدار و عنصر کنترل
در صورت ایجاد علاقه پایدار ، سرمایه گذاری در یک شرکت خارجی یک FDI در نظر گرفته می شود. هنگامی که یک سرمایه گذار حداقل 10 ٪ از قدرت رای گیری را در یک شرکت بدست می آورد ، یک علاقه ماندگار برقرار می شود.
کلید سرمایه گذاری مستقیم خارجی عنصر کنترل است. کنترل بیانگر هدف مدیریت و تأثیرگذاری فعال و تأثیرگذاری بر عملکرد یک شرکت خارجی است. این مهمترین عامل تمایز بین FDI و یک سرمایه گذاری منفعل خارجی است.
به همین دلیل ، 10 ٪ سهام در سهام رای گیری شرکت خارجی برای تعریف FDI ضروری است. با این حال ، مواردی وجود دارد که این معیار همیشه اعمال نمی شود. به عنوان مثال ، با وجود داشتن درصد کمتری از سهام رای گیری ، می توان کنترل شرکتهای گسترده تر را کنترل کرد.
روش های سرمایه گذاری مستقیم خارجی
همانطور که در بالا ذکر شد ، یک سرمایه گذار می تواند با گسترش تجارت خود در یک کشور خارجی ، یک سرمایه گذاری مستقیم خارجی انجام دهد. آمازون در حال افتتاح دفتر مرکزی جدید در ونکوور ، کانادا نمونه ای از این امر خواهد بود.
سرمایه گذاری مجدد سود از عملیات خارج از کشور ، و همچنین وام های داخل شرکت به شرکتهای تابعه در خارج از کشور نیز سرمایه گذاری های مستقیم خارجی در نظر گرفته می شود.
سرانجام ، چندین روش برای یک سرمایه گذار داخلی برای به دست آوردن قدرت رای گیری در یک شرکت خارجی وجود دارد. در زیر چند نمونه آورده شده است:
- به دست آوردن سهام رای گیری در یک شرکت خارجی
- سرمایه گذاری های مشترک با شرکت های خارجی
- شروع یک شرکت تابعه یک شرکت داخلی در یک کشور خارجی
درباره ادغام و ادغام CFI و ادغام CFI (M&A) مدل سازی بیشتر بدانید!
مزایای سرمایه گذاری مستقیم خارجی
سرمایه گذاری مستقیم خارجی مزایایی را برای سرمایه گذار و کشور میزبان خارجی ارائه می دهد. این مشوق ها هر دو طرف را به مشارکت و اجازه FDI تشویق می کنند.
در زیر برخی از مزایای مشاغل وجود دارد:
- تنوع بازار
- مشوق های مالیاتی
- هزینه نیروی کار پایین
- تعرفه های ترجیحی
- یارانه
موارد زیر برخی از مزایای کشور میزبان است:
- تحریک اقتصادی
- رشد سرمایه انسانی
- افزایش اشتغال
- دسترسی به تخصص ، مهارت و فناوری مدیریت
برای مشاغل ، بیشتر این مزایا مبتنی بر کاهش هزینه و کاهش خطر است. برای کشورهای میزبان ، این مزایا عمدتا اقتصادی است.
مضرات سرمایه گذاری مستقیم خارجی
با وجود فواید فراوان ، هنوز دو مضرات اصلی FDI وجود دارد ، مانند:
- جابجایی مشاغل محلی
- بازگرداندن سود
ورود بنگاههای بزرگ مانند والمارت ممکن است مشاغل محلی را جابجا کند. والمارت اغلب به دلیل هدایت مشاغل محلی که نمی توانند با قیمت پایین تر آن رقابت کنند ، مورد انتقاد قرار می گیرد.
در مورد بازگشت سود ، نگرانی اصلی این است که بنگاه ها سود خود را دوباره به کشور میزبان سرمایه گذاری نکنند. این منجر به خروج بزرگ سرمایه از کشور میزبان می شود.
در نتیجه ، بسیاری از کشورها مقررات مربوط به سرمایه گذاری مستقیم خارجی را دارند.
انواع و نمونه هایی از سرمایه گذاری مستقیم خارجی
به طور معمول ، دو نوع اصلی FDI وجود دارد: FDI افقی و عمودی.
افقی: یک تجارت عملیات داخلی خود را به یک کشور خارجی گسترش می دهد. در این حالت ، تجارت همان فعالیت ها را انجام می دهد اما در یک کشور خارجی. به عنوان مثال ، رستوران های افتتاح مک دونالد در ژاپن FDI افقی محسوب می شوند.
عمودی: یک تجارت با حرکت به سطح دیگری از زنجیره تأمین به یک کشور خارجی گسترش می یابد. به عبارت دیگر ، یک شرکت فعالیت های مختلفی را در خارج از کشور انجام می دهد اما این فعالیت ها هنوز مربوط به تجارت اصلی است. با استفاده از همین مثال ، مک دونالد می تواند یک مزرعه بزرگ در کانادا برای تولید گوشت برای رستوران های خود خریداری کند.
با این حال ، دو شکل دیگر FDI نیز مشاهده شده است: کنگلومرا و سکو FDI.
کنگلومرا: یک تجارت در یک کشور خارجی یک تجارت نامربوط را به دست می آورد. این غیر معمول است ، زیرا نیاز به غلبه بر دو مانع برای ورود دارد: ورود به یک کشور خارجی و ورود به یک صنعت یا بازار جدید. نمونه ای از این امر خواهد بود اگر گروه ویرجین که در انگلستان مستقر است ، یک خط لباس در فرانسه به دست آورد.
پلتفرم: یک تجارت به یک کشور خارجی گسترش می یابد اما تولید عملیات خارجی به یک کشور سوم صادر می شود. این همچنین به عنوان FDI Export-Platform گفته می شود. سکو FDI معمولاً در مکان های کم هزینه در مناطق تجارت آزاد اتفاق می افتد. به عنوان مثال ، اگر فورد کارخانه های تولیدی را در ایرلند با هدف اصلی صادرات اتومبیل به سایر کشورهای اتحادیه اروپا خریداری کرد.
منابع اضافی
با تشکر از شما برای خواندن راهنمای CFI در مورد سرمایه گذاری مستقیم خارجی. برای ادامه یادگیری و پیشرفت حرفه خود ، منابع زیر مفید خواهد بود:
