واجد شرایط بودن وثیقه - اوراق بهادار و وام

وثیقه متعهد به بانکهای فدرال رزرو (بانکهای ذخیره) می تواند برای تأمین پیشرفت های پنجره تخفیف و تمدید اعتبار روز یا فعالیت حساب کاربری کارشناسی ارشد از جمله هزینه های مرتبط با آن استفاده شود. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد استفاده از وثیقه تحت خط مشی سیستم پرداخت ریسک سیستم (PSR) ، به راهنمای خط مشی ریسک سیستم پرداخت فدرال رزرو در مورد اعتبار داخلی که در سایت اسناد مربوط به ریسک ریسک سیستم پرداخت شده است ، مراجعه کنید.

اطلاعات نمایش داده شده در اینجا خلاصه ای است و هیچگونه الزامات موجود در توافق نامه ها ، خط مشی ها یا رویه های بانکی ذخیره خاص را بر سر نمی برد یا جایگزین نمی کند. این اطلاعات ممکن است به صورت دوره ای به روز شود ، بدون اطلاع قبلی تغییر کند و در هر معامله خاصی برای سیستم ذخیره فدرال صحرایی الزام آور نیست.

موسسات باید برای گفتگو در مورد سؤالات خاص در مورد صلاحیت وثیقه ، با بانک ذخیره محلی خود تماس بگیرند.

بانک های ذخیره طیف گسترده ای از اوراق بهادار را به عنوان وثیقه می پذیرند. معیارهای پذیرش عمومی برای اوراق بهادار را می توان در زیر یافت ، و پس از آن لیست مفصلی از انواع امنیتی واجد شرایط ، اطلاعات ارزیابی و دستورالعمل های تعهد.

معیارهای پذیرش اوراق بهادار

1. یک موسسه متعهد باید در اوراق بهادار حقوقی داشته باشد که برای اعطای منافع امنیتی قابل اجرا به بانک ذخیره کافی باشد. بانک ذخیره باید بتواند یک علاقه امنیتی اولویت اول و اولویت را در اوراق بهادار ، عاری از ادعاهای نامطلوب اشخاص ثالث ، از جمله ادعاهای یک مقام ورشکستگی یا وابسته به موسسه تعهد ، بدست آورد.
2. اوراق بهادار نباید مشمول محدودیت های نظارتی یا سایر محدودیت هایی باشد که باعث انحلال آنها می شود.
3. اوراق بهادار ممکن است تعهد موسسه تعهد یا وابسته موسسه تعهد نباشد ، یا در غیر این صورت با وضعیت مالی موسسه تعهد ارتباط داشته باشد.
4. به طور کلی ، اوراق بهادار باید حداقل تعریف نظارتی "درجه سرمایه گذاری" را حداقل برآورده کند ، و در برخی موارد باید از کیفیت رتبه بندی "AAA" (که در آن مشخص شده است) باشد. اگر یک امنیت بیش از یک امتیاز اعتباری اختصاص داده شود ، از محافظه کارانه ترین (کمترین) رتبه بندی استفاده می شود.
5. اوراق بهادار واسطه ای باید به حساب بانک ذخیره محلی در شرکت Trust Trust (DTC) ، Euroclear یا Clearstream یا حساب اوراق بهادار محدود موسسه تعهد در سرویس اوراق بهادار FedWire (FSS) تعهد شود. اوراق بهادار گواهی شده باید در یک متولی تأیید شده توسط بانک ذخیره یا در بانک ذخیره برگزار شود.
6. اوراق بهادار که در برخی از ارزهای خارجی مشخص شده اند قابل قبول هستند. ارزهای خارجی واجد شرایط عبارتند از: ین ژاپنی ، یورو ، دلار استرالیا ، دلار کانادا ، پوند انگلیس ، کرون دانمارکی ، فرانک سوئیس و کرونا سوئدی (ارزهای خارجی واجد شرایط).

جدول واجد شرایط بودن دارایی

خزانه داری ایالات متحده و اوراق بهادار آژانس کاملاً تضمین شده (صورتحساب ، یادداشت ها ، اوراق قرضه ، یادداشت های نرخ شناور ، تورم و نوارها)

تعهد از طریق FSS (و DTC به صورت محدود)

این کلاس دارایی همچنین شامل یادداشت های تضمین شده ساختاری است که توسط شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) یا اداره ملی اتحادیه اعتباری (NCUA) صادر شده است که با نرخ اعلام شده سود را جمع نمی کنند و قبل از سررسید پرداخت نمی کنند.

اوراق بهادار شرکت حمایت مالی دولت (GSE) (لوایح ، یادداشت ها ، اوراق قرضه ، کوپن صفر)

تعهد از طریق FSS (و DTC به صورت محدود)

دولت خارجی اوراق بهادار و اوراق بهادار بردی را تضمین می کند

درجه سرمایه گذاری دارای امتیاز دولت خارجی ، دولت خارجی اوراق بهادار را تضمین می کند ، و اوراق بهادار بردی ، که به دلارهای ایالات متحده یا در صورت لزوم ، ارز خارجی واجد شرایط ، به طور کلی واجد شرایط تعهد هستند.

تعهد شده از طریق Clearstream ، Euroclear یا DTC

شامل اوراق بهادار با ضمانت آژانسهای اعتباری صادراتی است

اوراق بهادار سازمان های دولتی خارجی

درجه سرمایه گذاری درجه بندی اوراق قرضه آژانس دولتی خارجی که به دلارهای ایالات متحده نشان داده شده است ، به طور کلی واجد شرایط برای تعهد هستند ، همانطور که اوراق قرضه آژانس دولتی خارجی دارای امتیاز AAA در یک ارز خارجی واجد شرایط است.

تعهد شده از طریق Clearstream یا Euroclear

شامل اوراق بهادار با ضمانت آژانسهای اعتباری صادراتی است

اوراق بهادار Supranationals (لوایح ، یادداشت ها ، اوراق قرضه و کوپن صفر)

صورتحساب ها ، یادداشت ها و اوراق قرضه که به دلار آمریكا هستند ، به طور کلی واجد شرایط برای تعهد هستند ، همانطور كه صورتحساب ، یادداشت ها و اوراق قرضه با ارزش AAA با ارزهای خارجی واجد شرایط هستند.

اوراق بهادار صفر کوپن باید در دلار آمریکا مشخص شود تا واجد شرایط تعهد باشد.

تعهد شده از طریق FSS ، DTC ، ClearStream یا Euroclear

اوراق قرضه شرکتی با درجه سرمایه گذاری که بر حسب دلار آمریکا است، معمولاً واجد شرایط وثیقه هستند، همچنین اوراق قرضه شرکتی با رتبه AAA که به یک ارز خارجی واجد شرایط است.

• اوراق قرضه قابل تبدیل،
• یادداشت های ساختاری که در آن اصل به عنوان یک مشتق ساختار یافته است، و
• اوراق قرضه تحت پوشش صادر شده خارجی (به جز جامبو Pfandbriefe آلمان در زیر).

از طریق DTC، Euroclear یا Clearstream تعهد داده شده است

شامل اوراق قرضه تحت پوشش دلار منتشر شده توسط موسسات داخلی است. برای جزئیات بیشتر با بانک رزرو محلی خود تماس بگیرید.

جامبو Pfandbriefe آلمانی

Jumbo Pfandbriefe آلمان با رتبه AAA که به دلار آمریکا یا یک ارز خارجی واجد شرایط است، معمولاً واجد شرایط تعهد هستند.

تعهد شده از طریق Clearstream یا Euroclear

اوراق قرضه شهری با درجه سرمایه گذاری که بر اساس دلار آمریکا هستند، معمولاً واجد شرایط وثیقه هستند، و همچنین اوراق قرضه شهری با رتبه AAA که بر اساس ارز خارجی واجد شرایط هستند، واجد شرایط هستند.

اوراق بهادار رتبه‌بندی‌نشده، از جمله اوراق قرضه بازپرداخت شده و سپرده‌شده تا سررسید نیز ممکن است قابل قبول باشد. برای اطلاعات بیشتر با بانک رزرو محلی خود تماس بگیرید.

از طریق DTC، Clearstream یا Euroclear تعهد داده شده است

اوراق بهادار دارای پشتوانه (ABS)

اوراق بهادار با پشتوانه دارایی با درجه سرمایه گذاری (ABS) که به دلار آمریکا می باشد، عموماً به استثنای بهره (IOs)، فقط اصل (POs)، IO-ette، باقیمانده، شناور معکوس، و تراشه Z واجد شرایط هستند.

از طریق DTC تعهد شده است

تعهدات بدهی وثیقه ای (CDO)

تعهدات بدهی وثیقه شده با رتبه AAA (CDOs) که به دلار آمریکا است، عموماً واجد شرایط وثیقه به استثنای بهره (IOs)، فقط اصل (POs)، IO-ette، باقیمانده، شناور معکوس، و تراشه Z هستند.

از طریق DTC تعهد شده است

تعهدات وام با وثیقه (CLOs)

تعهدات وام وثیقه دار با رتبه AAA (CLO) که به دلار آمریکا می باشد، عموماً واجد شرایط وثیقه به استثنای بهره (IOs)، فقط اصل (POs)، IO-ette، باقیمانده، شناور معکوس و ترانچ Z هستند.

از طریق DTC تعهد شده است

اوراق بهادار وام مسکن با پشتوانه نمایندگی (سررسید، تعهدات وام مسکن وثیقه، و اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن تجاری (CMBS))

اوراق بهادار وام مسکن با پشتوانه آژانس، اوراق بهادار با پشتوانه رهنی تجاری، و تعهدات وام مسکن وثیقه‌شده (CMOs) که به دلار آمریکا هستند، معمولاً واجد شرایط وثیقه هستند، به استثنای بهره (IOs)، فقط اصل (POs)، IO-ette.، باقیمانده ها، شناور معکوس و ترانچ های Z.

تعهد از طریق FSS (و DTC به صورت محدود)

این کلاس شامل یادداشت‌های تضمینی ساختاریافته صادر شده توسط FDIC یا NCUA است که ممکن است توسط وام، RMBS، CMBS یا ABS پشتیبانی شود.

اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن مسکونی غیر نمایندگی (RMBS)

اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن غیر نمایندگی مسکونی با درجه سرمایه گذاری (RMBS) به دلار آمریکا معمولاً واجد شرایط وثیقه به استثنای بهره (IOs)، فقط اصل (POs)، IO-ette، باقیمانده، شناور معکوس، وترانشه Z.

درجه سرمایه گذاری RMBS به دلار ایالات متحده با پشتوانه وام های رهنی کم اعتبار معمولاً واجد شرایط وثیقه است.

از طریق DTC تعهد شده است

اوراق بهادار تجاری با پشتوانه وام مسکن (CMBS)

اوراق بهادار تجاری با پشتوانه وام مسکن با رتبه AAA (CMBS) به دلار آمریکا معمولاً واجد شرایط وثیقه به استثنای بهره (IOs)، فقط اصل (POs)، IO-ette، باقیمانده، شناور معکوس، و ترانچ Z هستند.

از طریق DTC تعهد شده است

اوراق بهادار ترجیحی اعتماد (TPS)

اوراق بهادار ترجیحی تراست با درجه سرمایه گذاری که به دلار آمریکا هستند معمولاً واجد شرایط وثیقه هستند.

اوراق بهادار ترجیحی اعتماد که در حال حاضر پرداخت‌ها را به تعویق می‌اندازند، حتی اگر پیش‌فرض نباشند، واجد شرایط وثیقه نیستند.

از طریق DTC تعهد شده است

گواهی سپرده (CD)، پذیرش بانکداران، اوراق تجاری، اوراق تجاری با پشتوانه دارایی (ABCP)

سی دی های بدون رتبه ممکن است قابل قبول باشند. برای اطلاعات بیشتر با بانک رزرو خود تماس بگیرید

اوراق بهادار خارجی واجد شرایط نیستند.

رتبه بندی های کوتاه مدت باید درجه سرمایه گذاری باشد.

از طریق DTC تعهد شده است

معیارهای پذیرش وام

بانک های ذخیره طیف وسیعی از انواع وام را به عنوان وثیقه می پذیرند. معیارهای پذیرش عمومی برای وثیقه وام در زیر آمده است.

انواع وام‌های بانک ذخیره واجد شرایط و دسته‌های حاشیه با کدهای گزارش در گزارش تماس 031/041/051 FFIEC، گزارش تماس FBO FFIEC 002، یا گزارش تماس NCUA مطابقت دارد (گزارش تماس). کدهای گزارش تماس به انواع وام وثیقه داخلی و دسته‌های حاشیه نگاشت می‌شوند تا حاشیه‌ای که در جدول انواع وام و جدول نگاشت گزارش تماس تعریف شده اعمال شود. برای اطلاعات بیشتر در مورد نحوه وثیقه دادن به صفحه وثیقه تعهد مراجعه کنید.

معیارهای پذیرش وام های فردی

1. وام های زیر به طور کلی پذیرفته می شوند اگر بیش از 30 روز گذشته نباشد: وام های تجاری و صنعتی. وام های تولید کشاورزی ؛وام های کشاورزی که توسط زمین های کشاورزی تأمین می شود. وام های املاک و مستغلات تجاری (غیر مسکونی غیر امن) ؛مالک املاک و مستغلات تجاری غیر مسکونی غیر مسکونی را اشغال کرد. وام های ساختمانی (1-4 خانواده ، ساخت و ساز و سایر وام های ساختمانی) ؛وام های زمین خام (توسعه زمین و سایر وام های زمین) ؛بخش تضمین شده وام های آژانس ایالات متحده ؛بخش غیر ضمانتی از وام های آژانس ایالات متحده ، و تعهدات دولتها و زیرمجموعه های سیاسی (شهرداری ها).
2. وام های زیر به طور کلی پذیرفته می شوند اگر بیش از 60 روز گذشته نباشد: وام های مصرف کننده (خودکار ، دریایی). وام های مصرف کننده (برنامه های اعتباری گردان ، وام های پرداخت و اقساط) ؛اجاره مصرف کننده (دیگر) ؛1-4 وام وام مسکن خانوادگی (وثیقه دوم ، حقوق صاحبان خانه) ؛1-4 وام مسکن مسکونی خانوادگی ؛5+ وام مسکن مسکونی خانوادگی ؛وام دانشجویی؛و مطالبات کارت اعتباری.
3. موسسه تعهد باید در وام هایی که برای اعطای منافع امنیتی قابل اجرا به بانک ذخیره کافی است ، حق داشته باشد. بانک ذخیره باید بتواند یک سود امنیتی اولویت اول و اولویت را در وام ها ، عاری از ادعاهای نامطلوب اشخاص ثالث ، از جمله ادعاهای یک متولی رسمی ورشکستگی ورشکستگی یا وابسته به موسسه تعهد ، بدست آورد.
4. وام ها نمی توانند مشمول هرگونه نظارتی یا محدودیت دیگری باشند که انحلال آنها را مختل می کند ، از جمله قانون زیست محیطی یا سایر اشکال مسئولیت وام دهنده ، اما محدود به آن محدود نمی شود.
5. وام ها باید به راحتی قابل مذاکره ، قابل انتقال یا قابل انتقال باشند (یعنی وام ها نباید در معرض محدودیت در تکالیف یا انتقال باشند ، مانند مقررات نیاز به رضایت از تکلیف یا انتقال). وام های سندیکای داخلی که حاوی یک ماده صریحاً به وام دهنده (ها) وام (های) وام (های) به یک بانک ذخیره است ، قابل قبول است.
6. وام ها باید به موسسه تعهد پرداخت شوند ، مگر اینکه یک ترتیب جایگزین توسط بانک ذخیره تصویب شود.
7. وام ها ممکن است تعهد موسسه تعهد یا وابسته به موسسه تعهد نباشد ، یا در غیر این صورت با وضعیت مالی موسسه تعهد ارتباط داشته باشد.
8. به طور کلی ، یادداشت های اصلی ، اصلاحات/تکالیف یادداشت اصلی و سایر مستندات مورد نیاز باید در محل موسسه تعهد به موجب یک ترتیب وام گیرنده از پیش تصویب شده (BIC) یا در یک بانک ذخیره ذخیره شود ، مگر اینکه یک ترتیب جایگزین تصویب شودتوسط بانک ذخیرهاستثنا: اگر مؤسسه تعهد بانک اصلی نباشد ، ممکن است مشارکت ها کپی شوند.
9. وام ها باید در سطح یادداشت تعهد شوند (به عنوان مثال ، اگر یک رکود تحت یک یادداشت اصلی تعهد شود ، خود یادداشت استاد نیز باید تعهد شود). تاریخ بلوغ و مانده های برجسته همه کاهش یافته ها ممکن است از تاریخ سررسید و میزان چهره فعلی یک نت کارشناسی ارشد متعهد نباشد.
10. مشارکت وام به طور کلی واجد شرایط برای تعهد است اما باید به عنوان معاملات فروش خرید به وضوح ساختار یافته باشد. معیارهای واجد شرایط بودن وام های متعهد نیز در مورد وام های اساسی مشارکت وام های تعهد شده و/یا مشارکتهای تعهد شده اعمال می شود.
11. وام با هر یک از ویژگی های زیر قابل قبول نیست:
    1. وام های طبقه بندی شده به عنوان ذکر ویژه ، عادی ، مشکوک یا از دست دادن ، یا اینکه در غیر این صورت توسط بانک ذخیره قابل قبول نیست پس از بررسی سیاست رتبه بندی ریسک داخلی موسسه تعهد.
    2. وام به خودی ها ، از جمله وام به مدیران ، افسران یا سهامداران اصلی. وت
    3. وام به یک شرکت وابسته ، شرکت تابعه یا والدین مؤسسه تعهد (که ممکن است شامل وام به موسسات غیر همجنسگرا ، مانند شرکت های بیمه و کارگزاری ها باشد).

    وام به تعهدان خارجی که به عنوان وثیقه تعهد شده اند

    از نگرانی از توانایی یک بانک ذخیره برای تکمیل و اجرای منافع امنیتی وام به تعهدان خارجی ، یک بانک ذخیره یا وام هایی را به عنوان وثیقه فقط در شرایط محدود می پذیرد یا وام های تعهد خارجی را به عنوان وثیقه نمی پذیرد. مؤسساتی که مایل به تعهد وام های متعهد خارجی هستند باید با بانک ذخیره محلی خود تماس بگیرند تا مشخص کنند که آیا وام های تعهد خارجی را به عنوان وثیقه می پذیرد و در این صورت ، تحت چه شرایطی. بحث زیر فقط به عنوان راهنمایی عمومی ارائه می شود.

    وام های متعهد خارجی (FOL) وام هایی است به اشخاص یا اشخاصی که در خارج از ایالات متحده ثبت شده یا مقیم آنها هستند یا محل اصلی تجارت یا دفتر اصلی آنها خارج از ایالات متحده است. طبقه بندی را تعیین می کند (به عنوان مثال، وام به شرکت های پوسته ایالات متحده که توسط والدین خارجی ضمانت می شوند، خارجی در نظر گرفته می شوند). تسهیلات وام با چندین وام گیرنده و/یا ضامن، که برخی از آنها داخلی و برخی دیگر خارجی هستند، موضوعات خاصی را ارائه می دهد که باید قبل از تعهد با بانک مرکزی محلی در میان گذاشته شود. با توجه به این خطر که ممکن است بانک رزرو نتواند منافع امنیتی خود را در چنین وثیقه ای کامل کند یا اعمال کند، فدرال رزرو واجد شرایط بودن تعهدات وثیقه FOL را محدود می کند که فقط شامل موارد زیر باشد:

    • وام های تعهد شده توسط موسسات سپرده گذاری ایالات متحده، یا
    • وام های تعهد شده توسط مؤسسات سپرده گذاری خارجی که در همان حوزه قضایی متعهد است.

    برای وثیقه واجد شرایط FOL، یک مؤسسه باید با بانک ذخیره محلی خود تماس بگیرد تا در مورد نحوه درخواست نظر حقوقی از حوزه قضایی خارجی مربوطه اطلاعات بیشتری کسب کند. وکیل خارجی باید از نزدیک با مشاور بانک رزرو تعامل داشته باشد تا اطمینان حاصل شود که نظر به نگرانی‌های بانک مرکزی می‌پردازد. هزینه وکیل خارجی بر عهده مؤسسه متعهد می باشد.

    به هر وثیقه FOL که در بازرسی معمول BIC کشف شود و یا گزارش نشده باشد یا نظر حقوقی قابل قبولی دریافت نکرده باشد، ارزش صفر خواهد داشت یا موسسه تعهد دهنده ملزم به حذف وثیقه FOL از تعهد BIC خواهد بود. نقض این خط‌مشی می‌تواند منجر به عدم واجد شرایط بودن یک موسسه برای برنامه BIC شود.