آخرین خبرها

A-Book vs B-Book Broker. تفاوت های کلیدی بین دو مدل فارکس

به روز شده 17 ژوئن 2021

در دنیای تجارت فارکس ، دو مدل تجاری اصلی وجود دارد: کتاب A (میز غیر دفع) و B-Book (سازنده بازار). آنها نحوه ارائه نقدینگی برای معاملات انجام شده توسط مشتریان در بستر معاملاتی خود را تعریف می کنند. به عبارت دیگر ، هر کارگزار باید تصمیم بگیرد که آیا می خواهد واسطه یا یک طرف مقابل برای آنها باشد. با این حال ، این بدان معنا نیست که این دو مدل به طور متقابل منحصر به فرد هستند. آنها تنها گزینه ها نیستند.

کتاب یا کتاب B؟کدام مدل تجاری برای شما مناسب تر است؟

کتاب A در تجارت فارکس چیست؟

A-Book نوعی مدل فارکس اعدام است. همچنین به عنوان یک کارگزار STP (مستقیم از طریق پردازش) یا یک کارگزار میز غیر دفع شناخته می شود.

در این مدل ، کارگزاران با شارژ کمیسیون یا ایجاد تغییر جزئی در گسترش ، درآمد کسب می کنند. این کار از طریق پلی کار می کند که ترمینال یک معامله گر را مستقیماً به ارائه دهنده نقدینگی متصل می کند.

هنگامی که یک کارگزار تحت مدل کتاب A فعالیت می کند ، سفارشات را مستقیماً به ارائه دهنده نقدینگی منتقل می کند. بسته به تنظیم LP ، می تواند در استخر نقدینگی خود بماند یا به سایر استخرهای LP منتقل شود. استخر نقدینگی شامل بسیاری از نهادها است که به عنوان همتای معاملاتی که از کارگزار فارکس شما خارج می شود ، عمل می کنند.

این کارگزاران با افزایش گسترش یا شارژ کمیسیون در حجم سفارشات ، درآمد کسب می کنند. بنابراین ، هیچ تضاد منافع وجود ندارد. آنها با معامله گران برنده و از دست دادن ، همان مبلغ را بدست می آورند. آنها خطرات زیادی را به همراه نمی آورند ، اما به طور بالقوه به سود کمتری می رسند زیرا آنها فقط در حاشیه/کمیسیون درآمد کسب می کنند.

این نوع مدل (بدون میز معامله) به عنوان واسطه ای بین معامله گر و بازار فعالیت می کند. معامله گر با انتخاب مقابله از طریق یک کارگزار A-Book Forex ، هم تولید کننده بازار و هم میز معاملاتی آنها را کاهش می دهد. بنابراین از بین بردن طرفین که در غیر این صورت از معاملات آنها سود می برند.

مزایای استفاده از یک کارگزار A-Book چیست؟

مهمترین مزیت استفاده از یک کارگزار A- کتاب تعداد کمتری از منافع منافع است ، زیرا سود مشتریان آنها تأثیر منفی بر تجارت آنها ندارد.

در این مدل ، قیمت ها از چندین شرکت کننده در بازار به جای فقط یک ارائه دهنده نقدینگی به دست می آید. این می تواند منجر به پر کردن بهتر ، گسترش معاملات محکم تر و نقل قول های دقیق تر شود. به خصوص در مقایسه با سرویس ارائه شده توسط یک کارگزار فارکس ، که فقط یک منبع واحد برای نقل قول های خود دارد.

معمولاً معامله گران ترجیح می دهند معاملات خود را از طریق یک مدل کارگزار STP انجام دهند ، زیرا اغلب به میز معامله ای نیاز ندارد. به این ترتیب کارگزار با معاملات مشتری شفاف تر است. به این دلیل است که ، مشتری به جای یک مصنوعی (احتمالاً توسط یک سازنده بازار ایجاد شده است) وارد یک بازار واقعی می شود.

همچنین برخی از نقاط ضعف برای استفاده از کتاب A وجود دارد. سفارشات به طور مستقیم به استخر نقدینگی پردازش می شوند ، بنابراین معامله گران شاهد گسترش متغیر هستند. این گسترش ها می توانند بسیار محکم باشند که نقدینگی زیاد باشد ، اما در دوره های کم حجم می تواند به طور قابل توجهی متفاوت باشد.

هنگامی که شخصی مشتقات مالی را با جفت ارزهای عجیب و غریب مانند USDNOK یا EURZAR معامله می کند ، قابل توجه تر می شود.

علاوه بر این ، لازم به ذکر است که می توانید در ساعات عادی بازار ، گسترش چنین جفت های ارزی را محکم کنید. با این وجود ، در ساعات خارج از بازار (مانند جلسه معاملاتی اولیه آسیا) ، شما دقیقاً برعکس تجربه خواهید کرد ، به این معنی که احتمالاً گسترش ها گسترش می یابد.

کارگزاران B-Book چگونه کار می کنند؟

مدل فارکس B-Book به عنوان مارکت میکر نیز شناخته می شود. در این مدل، یک کارگزار معامله در برابر مشتریان خود را انتخاب می کند. هیچ استخر نقدینگی خارجی وجود ندارد که در آن کارگزار معاملات را انجام دهد. در این صورت به عنوان طرف مقابل معاملات او عمل می کند.

به عبارت ساده، اگر یک معامله گر سفارش خرید بدهد، یک کارگزار به او می فروشد و بالعکس. بنابراین، واضح است که این نوع مدل باعث ایجاد تضاد منافع بین کارگزاران و مشتریان آنها می شود.

با این حال، در موارد خاص، معامله با یک کارگزار B-Book می تواند برای معامله گران مفید باشد. به عنوان مثال، معامله گران می توانند در معاملات خود ضمانت نامه دریافت کنند. علاوه بر این، حتی زمانی که نقدینگی کم است، معامله گران به خوبی دستورات را اجرا می کنند زیرا کارگزار به عنوان بازارساز عمل می کند.

دلیل خوب دیگر برای انتخاب کارگزار B-Book این است که مدل B-Book اسپرد ثابتی را ارائه می دهد، چه در ساعات اوج بازار معامله کنید و چه در ساعات خارج از بازار. مدل فارکس B-Book معمولاً هر بار که یک موقعیت را باز یا بسته می‌کنید، مبلغ ثابتی را که برای آن پرداخت می‌کنید، دریافت می‌کند. این باز هم مزایا و معایبی دارد. به عنوان مثال، داشتن اسپرد ثابت، معامله را در زمان شوک‌های بازار آسان‌تر می‌کند. اما در عین حال، باید استراتژی معاملاتی خود را بهبود بخشید تا اسپردهای ثابت را در نظر بگیرید.

به همین دلیل است که کارگزاران فارکس با بازارسازان بزرگتر از یک مدل ترکیبی استفاده می کنند. این شامل قرار دادن معاملات در A-Book یا B-Book بر اساس پروفایل معامله‌گران است.

مدل کسب و کار ترکیبی

محبوبیت مدل هیبریدی قابل درک است زیرا به کارگزاران فارکس اجازه می دهد تا سودآوری و اعتبار خود را افزایش دهند. همچنین به کارگزاران اجازه می دهد تا با ارسال سفارشات معاملاتی خود به ارائه دهندگان نقدینگی بدون ایجاد تضاد منافع، از معامله گران سودجو کسب درآمد کنند.

برای شناسایی موفقیت‌آمیز سرمایه‌گذاران سودآور و زیان‌آور، کارگزاران فارکس نرم‌افزاری دارند که سفارشات مشتریان خود را تجزیه و تحلیل می‌کند. به عنوان مثال، آنها می توانند معامله گران را بر اساس میزان سپرده خود، اهرم استفاده شده، ریسک پذیرفته شده در هر تراکنش و استفاده یا عدم استفاده از توقف های محافظتی فیلتر کنند.

مدل هیبریدی نیز نباید برای معامله گران بد باشد. به هر حال، سود به دست آمده از معامله‌گرانی که در B-Book قرار می‌گیرند، به کارگزاران ترکیبی اجازه می‌دهد تا به همه مشتریان خود اسپردهای بسیار رقابتی ارائه دهند. این درست است که آیا آنها سودآور هستند یا نه. با این حال، اگر یک کارگزار ترکیبی ریسک B-Book را به خوبی مدیریت کند، می تواند پول خود را از دست بدهد و در نتیجه شرکت را تهدید کند. این شاید بزرگترین نقطه ضعف این سیستم باشد.

انواع مدل های هیبریدی:

• کارگزار می تواند مشتریان خود را تقسیم کند. تعدادی از مشتریان را به تامین کننده نقدینگی بفرستید و تعدادی را در خانه نگه دارید.
• کارگزار می تواند معاملات مشتریان را تقسیم کند. برخی از معاملات را در خانه نگه دارید و برخی را به تامین کننده نقدینگی ارسال کنید.
• کارگزار می تواند تصمیم بگیرد که تمام معاملات با اندازه مشخص را به تامین کننده نقدینگی ارسال کند و بقیه را در خانه نگه دارد.

این مقاله را دوست دارید؟به اشتراک بگذارید!

تامین کننده نقدینگی سفارشی

Match-Prime یک برند متعلق به MTG Liquidity LTD است

MTG Liquidity Limited توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار قبرس (CySEC) مجاز و تنظیم می شود و تحت مجوز شماره 390/20 (CySEC) فعالیت می کند.

اطلاعات تماس MTG Liquidity LTD

طبقه 1، دفتر 101، 64 Leoforos Aglantzias، Aglantzia، Nicosia 2108 +357 22283790 info@match-prime. com

اطلاعات موجود در وب سایت تهیه شده است و توسط MTG Clitition Limited ، یک شرکت سرمایه گذاری قبرس ، تحت شماره مجوز 390/20 مجاز و تنظیم شده توسط کمیسیون اوراق بهادار و بورس قبرس اداره می شود. این وب سایت صرفاً برای استفاده از مشتریان حرفه ای و/یا همتایان واجد شرایط در نظر گرفته شده است و برای توزیع عمومی عمومی نیست. اگر شما یک سرمایه گذار حرفه ای یا یک طرف مقابل واجد شرایط نیستید ، نباید به اطلاعات موجود در این وب سایت اعتماد کنید یا به دنبال آن باشید و باید با مشاور مالی خود تماس بگیرید.

این وب سایت منحصراً برای افراد غیر آمریکایی محفوظ است و نباید از طرف هیچ شخص در ایالات متحده به آن دسترسی پیدا کرد."شخص ایالات متحده" توسط قوانین و مقررات ایالات متحده هر از گاهی تعریف می شود. اگر در ایالات متحده مقیم هستید ، یا به عنوان یک شرکت یا نهاد دیگر طبق قانون ایالات متحده سازماندهی شده یا به نفع یک شخص قانونی یا طبیعی ایالات متحده اداره می شود یا اداره می شود ، باید مشاوره حرفه ای انجام دهید تا مشخص کنید که آیا شما یک شخص ایالات متحده هستید وتا زمانی که مطمئن نیستید که "شخص آمریکایی" نیستید ، نباید به این وب سایت دسترسی پیدا کنید. MTG Cliticition Limited حسابهای یا معاملات را برای افراد آمریکایی ساکنان حوزه های قضایی خاص از جمله ایران ، کانادا و ژاپن باز نمی کند.

اگرچه این وب سایت در سراسر جهان در دسترس است ، اما نشریات فقط برای استفاده از گیرندگان واقع در کشورهایی که چنین استفاده ای به معنای نقض قوانین یا مقررات قابل اجرا نیست ، در نظر گرفته شده است. محصولات و خدمات ذکر شده در نشریات برای مشتریان خرده فروشی و برای گیرندگان ساکن در کشورهایی که ارائه چنین محصولات و خدمات نقض قانون یا مقررات قابل اجرا در نظر گرفته نشده است ، در نظر گرفته نشده است. این تنها مسئولیت هر گیرنده ای است که از یک محصول یا خدمات درخواست می کند یا درخواست می کند تا کلیه قوانین یا مقررات مربوطه را رعایت کند.

MTG Cliticition Limited با استفاده از آزادی ارائه خدمات یا آزادی استقرار ، سرمایه گذاری و خدمات کمکی را به مشتریانی که در منطقه اقتصادی اروپا مستقر یا واقع شده اند ، فراهم می کند. این شرکت مجاز است خدمات خود را به مشتریانی که در کشورهای ثالث مستقر یا واقع شده اند (یعنی کشورهایی خارج از منطقه اقتصادی اروپا) ، مطابق با بخشنامه های مربوطه صادر شده توسط کمیسیون اوراق بهادار و اوراق بهادار قبرس ، مطابق با چارچوب قانونگذاری که در مربوطه اعمال می شود ، ارائه دهد. کشور سوم. کشورهای سوم مذکور عبارتند از: بلیز ، قزاقستان ، لابوان (مالزی) ، موریس ، سنت وینسنت و گرنادینها ، سیشل ، امارات متحده عربی.

هشدار ریسک: سرمایه گذاری در ابزارهای مالی مستلزم خطرات است که میزان آن به ماهیت هر سرمایه گذاری بستگی دارد. ارزش هر سرمایه گذاری ممکن است افزایش یا کاهش ارزش داشته باشد و سرمایه گذاران ممکن است تمام سرمایه های سرمایه گذاری شده خود را از دست بدهند. در مورد محصولات مالی اهرم ، از دست دادن حتی ممکن است بیشتر از سرمایه اولیه سرمایه گذاری شده باشد.

کلیه حقوق محفوظ است.© 2022 MTG CISTINCITION LTD.

لطفاً توجه داشته باشید که در وب سایت ما از کوکی های لازم برای عملکرد وب سایت ما ، کوکی هایی که عملکرد را بهینه می کنند استفاده می کنیم. سیاست کوکی ما را در اینجا مشاهده کنید