درک اهرم

اهرم می تواند هنگام سرمایه گذاری بسیار قدرتمند باشد زیرا با استفاده از اهرم می توان مقادیر نسبتاً کمی سرمایه را به سود قابل توجهی تبدیل کرد. با وجود بسیاری از ابزارهای مالی ، مانند سهام ، تنها راه استفاده از اهرم ، وام گرفتن وجوه برای گرفتن موقعیت است و این همیشه برای همه امکان پذیر نیست. با وجود برخی از سازها ، اهرم از راه های دیگر امکان پذیر است.

یکی از بزرگترین مزایای گزینه های معاملاتی این است که قراردادهای گزینه ها خود ابزاری برای اهرم هستند و به شما امکان می دهند قدرت سرمایه شروع خود را تا حد زیادی ضرب کنید. در این صفحه ما دقیقاً به این موضوع می پردازیم که چگونه اهرم در معاملات گزینه ها و چگونگی محاسبه آن کار می کند.

Read Review Visit Broker

Read Review Visit Broker

Read Review Visit Broker

Read Review Visit Broker

Read Review Visit Broker

چگونه اهرم کار می کند

خرید قراردادهای گزینه ها به شما امکان می دهد مبلغ بیشتری از امنیت اساسی ، مانند سهام را کنترل کنید تا بتوانید با تجارت خود سهام خود را در واقع انجام دهید. به عبارت ساده ، اگر سرمایه خاصی برای سرمایه گذاری داشتید ، می توانید از طریق گزینه های خرید از طریق خرید سهام ، می توانید از طریق گزینه های خرید ، سودهای بسیار بالاتری را ایجاد کنید.

این در اصل به این دلیل است که هزینه قراردادها به طور معمول بسیار پایین تر از هزینه امنیت اساسی آنها است ، اما با این وجود می توانید از همان طریق از حرکات قیمت در امنیت اساسی بهره مند شوید.

بیایید فرض کنیم که شما 1000 دلار برای سرمایه گذاری داشته اید ، و آرزو داشتید در سهام شرکت X سرمایه گذاری کنید زیرا معتقد بودید که قیمت آن افزایش می یابد. اگر سهام شرکت X با 20 دلار معامله می شد ، می توانید 50 سهم را در شرکت X با 1000 دلار خریداری کنید. اگر سهام به ارزش بالا برود ، می توانید آن سهام را برای سود بفروشید. به عنوان مثال ، اگر آنها 5 تا 25 دلار افزایش یافتند ، می توانید آنها را با 5 دلار سود برای هر سهم برای کل سود 250 دلار بفروشید (برای هیچ کمیسیون در معاملات خود حساب نمی شود).

اکنون فرض می کنیم که تصمیم گرفتید در گزینه های تماس در شرکت X شرکت سرمایه گذاری کنید ، با 2 دلار معامله کنید و قیمت اعتصاب 20 دلار داشته باشید. اگر اندازه قرارداد 100 بود ، می توانید هر یک از آنها پنج قرارداد را با هر 200 دلار خریداری کنید: به این معنی که شما به طور مؤثر کنترل 500 سهم در شرکت X (5 قرارداد ، هر کدام 100 سهم را شامل می شود). این بدان معناست که استفاده از 1000 دلار برای خرید گزینه های شما به شما امکان می دهد 10 برابر بیشتر از سهام خود را با استفاده از 1000 دلار خود برای خرید مستقیم سهام با 20 دلار در هر زمان کنترل کنید. با قیمت شرکت X به 25 دلار ، شما می توانید از طریق فروش گزینه های خود با سود نسبت به 250 دلار که در مثال بالا می توانید درآمد بیشتری کسب کنید.

این در اصل اصل چگونگی عملکرد اهرم در معاملات گزینه ها ، به اصطلاح بسیار ساده است. این باید نشان دهد که چرا می توان سودهای قابل توجهی را بدون نیاز به سرمایه شروع زیادی کسب کرد. به نوبه خود به همین دلیل است که بسیاری از سرمایه گذاران گزینه های تجارت را انتخاب می کنند. برای درک واقعی اهرم با جزئیات بیشتر ، باید درک کنید که چگونه آن را محاسبه می کند ، که در زیر توضیح داده ایم.

محاسبه اهرم

نمونه هایی که در بالا ذکر شده است که چگونه سرمایه گذاری 1000 دلار به طور مستقیم در سهام شرکت X با سرمایه گذاری 1000 دلار در گزینه های تماس در سهام شرکت X مقایسه می شود ، نشان می دهد که گزینه های خرید 10 برابر بیشتر از سهام را به شما داده است. یک تصور غلط رایج این است که ضریب اهرم در آن زمان ده است و بنابراین شما ده برابر بیشتر پول می گیرید. با این حال ، در واقع اینگونه نیست.

قیمت قراردادهای گزینه ها در واقع فقط بخشی از مبلغی را که قیمت امنیت اساسی به آن منتقل می شود ، منتقل می کند. فقط به این دلیل که سهام زیرین در مثال بالا 5 دلار افزایش می یابد ، لزوماً به معنای این نیست که قراردادهای مربوطه نیز 5 دلار افزایش می یابد. برای درک اینکه چگونه قیمت گزینه ها در رابطه با امنیت اساسی حرکت می کند ، باید با پول آشنا باشید و چگونه این امر بر یکی از گزینه های یونانیان تأثیر می گذارد: ارزش دلتا.

پول قراردادهای گزینه ها مربوط به میزان سود نظری در حال حاضر با آن قراردادها است. سه ایالت پول وجود دارد: در پول ، پول و خارج از پول.

در این پول به این معنی است که قیمت اعتصاب در مقایسه با قیمت امنیت اساسی مطلوب است: یعنی گزینه های تماس که در آن قیمت اعتصاب پایین تر از قیمت امنیت اساسی در گزینه های پول است زیرا به طور موثری برخی از سودها ساخته شده است. در قراردادهای پول جایی است که قیمت اعتصاب برابر با قیمت امنیت اساسی است و خارج از قراردادهای پول جایی است که قیمت اعتصاب در مقایسه با قیمت امنیت اساسی نامطلوب است.

مقدار دلتا یک گزینه ، نسبت است که در آن قیمت قرارداد در مقایسه با قیمت امنیت اساسی حرکت می کند. به عنوان مثال ، قیمت یک قرارداد با ارزش دلتا 0. 6 برای هر حرکت 1. 00 دلار در قیمت امنیت اساسی ، 0. 60 دلار حرکت می کند.

در قراردادهای اختیار پول معمولاً ارزش دلتای بالاتری نسبت به قراردادهای پولی دارد. آنها معمولاً ارزش دلتای بالاتری نسبت به قراردادهای پولی دارند. هنگامی که همه اینها را فهمیدید، محاسبه اهرم و تعیین نحوه استفاده از آن هنگام معامله در واقع نسبتاً ساده است. محاسبه برای اهرم به شرح زیر است:

(ارزش دلتا گزینه x قیمت اوراق بهادار اساسی) / قیمت اختیار

بیایید به مثالی که در بالا استفاده کردیم، بازگردیم، جایی که شما در حال خرید در اختیار خرید سهام شرکت X با قیمت 2 دلار با قیمت اعتصاب 20 دلار بود و سهام شرکت X با قیمت 20 دلار معامله می شد. با فرض اینکه این قراردادها دارای ارزش دلتا 0. 5 باشند، اهرم به صورت زیر محاسبه می شود:

ارزش دلتا (. 5) x قیمت امنیت اساسی (20 دلار) = 10

تقسیم بر قیمت گزینه (2 دلار) = 5

بنابراین ضریب اهرم این قراردادهای اختیار معامله 5 است که به شما این امکان را می دهد که از طریق خرید قراردادهای اختیار معامله، پنج برابر بیشتر از خرید سهام سود کسب کنید. البته، فرض بر این است که قیمت سهام افزایش می‌یابد و طرف دیگر اهرم این است که ضررهای احتمالی را نیز چند برابر می‌کند.

اساساً هرچه ضریب اهرم بیشتر باشد، سود بالقوه بیشتر است، اما زیان احتمالی بیشتر است.

خلاصه

توانایی استفاده از اهرم برای چند برابر کردن سود بالقوه مزیت بزرگی است که گزینه های معاملاتی نسبت به معاملات بسیاری از ابزارهای مالی دیگر ارائه می دهد. با این حال، تشخیص افزایش خطر ناشی از استفاده از اهرم مهم است.

قبل از شروع معاملات گزینه ها، باید بدانید که چگونه اهرم گرفتن هر موقعیت معین را با استفاده از مقدار دلتا محاسبه کنید. شما همچنین باید از نقشی که پول در اهرم بازی می کند آگاه باشید و قراردادهای خارج از پول بالاترین اهرم را خواهند داشت و پس از آن گزینه های پولی. در حالی که در پول قراردادها کمترین اهرم را دارند.