تجزیه و تحلیل احساسات - احساسات بازار چیست و چگونه بر بازار سهام تأثیر می گذارد؟

در بلندمدت، ارزش‌گذاری‌ها ممکن است قیمت سهام را افزایش دهند، اما در کوتاه‌مدت این احساسات بازار است که قیمت‌ها را تغییر می‌دهد. این می‌تواند فرصت‌های سرمایه‌گذاری را برای سرمایه‌گذاران بلندمدت برای یافتن نقاط ورودی جذاب و برای معامله‌گران فعال برای ورود و خروج از موقعیت‌ها ایجاد کند.

منبع تصویر: kkssr / Shutterstock. com

تجزیه و تحلیل احساسات بازار یک تکنیک در حال تکامل است که می تواند به طور موثر برای تمجید از تجزیه و تحلیل بنیادی، کمی و فنی استفاده شود. تجزیه و تحلیل احساسات همچنین یکی از روش های موفق تر برای گنجاندن تأثیرات روانشناسی بازار در استراتژی معاملاتی است. شواهد تجربی نشان می دهد که احساسات سرمایه گذار یکی از قابل اعتمادترین شاخص های تغییرات قیمت در آینده است.

احساسات بازار چیست؟

منبع تصویر: OpturaDesign / Shutterstock. com

احساسات بازار معیار کیفی نگرش و روحیه سرمایه گذاران به بازارهای مالی به طور کلی و بخش ها یا دارایی های خاص به طور خاص است. احساسات مثبت و منفی باعث حرکت قیمت می شود و همچنین فرصت های تجاری و سرمایه گذاری را برای معامله گران فعال و سرمایه گذاران بلند مدت ایجاد می کند.

می‌توان آن را به‌عنوان افکار عمومی، دیدگاه‌ها، احساسات، خلق و خو یا چشم‌اندازی که روان‌شناسی بازار را در هر مقطع زمانی تشکیل می‌دهد توصیف کرد. از آنجایی که احساسات بازار را نمی توان دقیقاً تعریف یا اندازه گیری کرد، روش صحیح یا نادرستی خاصی برای انجام تحلیل احساسات وجود ندارد. با این وجود، راه هایی برای استفاده و ترکیب سایر شاخص ها وجود دارد که احساسات بازار را منعکس می کند.

چگونه احساسات بر بازار سهام تأثیر می گذارد

منبع تصویر: Leremy / Shutterstock. com

در بازارهای کوتاه مدت، احساسات – به ویژه ترس و طمع – هدایت می شوند. معامله گران و سرمایه گذاران اغلب توسط یک نوع نیاز روانشناختی هدایت می شوند. ترس از دست دادن، FOMO، می‌تواند باعث شود سرمایه‌گذاران قیمت‌هایی را برای دارایی‌هایی بپردازند که هیچ مبنایی در واقعیت ندارند. در این صورت آنها خرید نمی کنند زیرا دارایی یک سرمایه گذاری خوب است، بلکه به این دلیل است که باید کاری انجام دهند تا از احساس از دست دادن جلوگیری کنند. در طول بازارهای نزولی، سرمایه‌گذاران اغلب سهام را با قیمت‌های بسیار پایین‌تر از ارزش آن‌ها می‌فروشند، زیرا باید از احساس درد ناشی از از دست دادن پول خودداری کنند.

اینها هر دو نمونه ای از چگونگی احساسات می توانند سرمایه گذاران را وادار به تصمیم گیری های منطقی نکنند. همچنین نشان می دهد که چرا اوج و پایین ترین بازار عمده معمولاً با سطح شدید مثبت و منفی همراه است. احساسات درست قبل از صدر اصلی بازار ، و کمترین قبل از پایین بازار اصلی است. با استفاده از تجزیه و تحلیل احساسات ، سرمایه گذاران می توانند تلاش کنند تا مشخص شود که بازار توسط احساسات هدایت می شود و نه با تصمیم گیری منطقی. آنها می توانند قبل از هرگونه خبری برای توضیح رفتار قیمت سهام ، تغییراتی را در احساسات انتخاب کنند.

شاخص های احساسات بازار و نحوه ردیابی احساسات بازار

همانطور که گفته شد ، هیچ روش خاصی برای اندازه گیری احساسات بازار وجود ندارد. با این حال ، شاخص ها و معیارهای بسیار کمی وجود دارد که می تواند از ما استفاده کند تا ایده خوبی از نحوه مشاهده شرکت کنندگان چشم انداز بازارها را به ما ارائه دهد.

شاخص VIX

منبع تصویر: Piotr Swat / Shutterstock. com

یکی از مشهورترین شاخص VIX یا شاخص نوسانات CBOE است که شاخصی است که نوسانات ضمنی گزینه های شاخص S& P 500 را ثبت می کند. سرمایه گذاران گزینه هایی را برای محافظت و محافظت از اوراق بهادار خود خریداری می کنند. وقتی انتظار دارند نوسانات افزایش یابد ، گزینه ها را بالاتر می برند و شاخص افزایش می یابد. VIX به عنوان "شاخص ترس" شناخته می شود زیرا نشانگر خوبی از میزان ترس در بازار است.

نسبت تماس را قرار دهید

یک اندازه گیری مشابه که به طور گسترده نیز دنبال می شود ، نسبت تماس قرار داده شده است که نسبت گزینه های PUT را در مقابل گزینه های تماس خریداری شده در بازار اندازه گیری می کند. از آنجا که سرمایه گذاران برای محافظت از سرمایه گذاری های خود خریداری می کنند ، خواندن بالا به این معنی است که سرمایه گذاران از کاهش بازار می ترسند ، در حالی که خواندن کم حاکی از افزایش اشتها برای ریسک است.

دارایی های پناهگاه امن

منبع تصویر: Allstars / Shutterstock. com

قدرت دارایی های پناهگاه امن نیز نشانه خوبی از سطح ترس در بازار است. این موارد شامل دارایی های بدون ریسک مانند خزانه داری ایالات متحده ، ارزهای ایالات متحده و سوئیس و فلزات گرانبها است. هنگامی که احساسات منفی است ، این دارایی ها اغلب از قیمت آن قدردانی می کنند زیرا سرمایه گذاران به دنبال وسایل نقلیه ایمن برای ذخیره ثروت هستند.

دارایی های "خطر"

سرمایه گذاران در هنگام ریسک پذیری به سمت دارایی های امن پناهگاه حرکت می کنند و در صورت مثبت بودن احساسات ، دارایی های خطرناک تر هستند. این به عنوان "ریسک / خطر تجارت" شناخته می شود. دارایی های "ریسک روی" شامل ارزهای در حال ظهور بازار ، بدهی و سهام ، بازده بالا و اوراق ناخواسته و سهام کلاه های کوچک است.

شاخص بالا / پایین

منبع تصویر: Lenka Horavova / Shutterstock. com

شاخص بالا / پایین ، نسبت سهام است که 52 هفته جدید در مقابل کسانی که حداقل 52 هفته جدید دارند ، می سازند. خواندن زیر 30 به معنای احساسات نزولی است ، در حالی که خواندن بالاتر از 70 حاکی از احساسات بازار صعودی است.

وسعت قیمت سهام

وسعت قیمت سهام یک اقدام مشابه است که حجم معامله شده سهام افزایش سهام را با کاهش سهام در مقایسه می کند. دلیل این امر این است که این نشان می دهد که آیا پول واقعاً در بازار سهام جریان دارد یا خیر ، صرف نظر از افزایش تعداد سهام مختلف.

شاخص ترس و حرص CNN

منبع تصویر: پول CNN

شاخص ترس و حریص CNN 7 شاخص مختلف احساسات را برای تولید خواندن بین 1 تا 100 ترکیب می کند ، 1 نشان دهنده ترس شدید و 100 نشانگر حرص و آز شدید است. شاخص های مورد استفاده شامل همه موارد ذکر شده در بالا و همچنین حرکت بازار است.

تحولات جدید در تجزیه و تحلیل احساسات

پیشرفت در فناوری و سیستم عامل های رسانه ای آنلاین طی چند دهه گذشته امکانات جدیدی را برای تجزیه و تحلیل احساسات باز می کند. این منطقه هنوز نسبتاً جدید است ، اما چندین تکنیک بسیار امیدوارکننده با استفاده از سایر موارد محتوای رسانه های اجتماعی ، سیستم عامل های منابع جمعیتی و روند جستجوی Google ساخته شده است.

داده های این سیستم عامل ها با ایجاد افکار ، نظرات و فعالیت میلیون ها نفر در زمان واقعی ، ابعاد جدیدی را برای تجزیه و تحلیل احساسات اضافه می کنند. از هوش مصنوعی همچنین می توان برای یافتن الگوهای و همبستگی بین احساسات و تاریخچه قیمت از بازار سهام استفاده کرد. این حوزه جدید از تجزیه و تحلیل احساسات بیانگر همگرایی رسانه های آنلاین ، داده های بزرگ و هوش مصنوعی است و در نتیجه تجزیه و تحلیل احساسات به ابزاری مهم برای بازرگانان و مدیران صندوق تبدیل می شود.

نحوه استفاده از تجزیه و تحلیل احساسات برای تجارت

منبع تصویر: Phoelixde / Shutterstock. com

در بیشتر موارد ، احساسات باید با سایر اشکال تجزیه و تحلیل ترکیب شود تا مفیدترین آنها باشد. اغلب بهترین فرصت ها زمانی اتفاق می افتد که احساسات و اصول موافق نیستند. شواهد تجربی همچنین نشان می دهد که خوانش های شدید احساسات اغلب در نقاط عطف رخ می دهد. در نهایت آنچه باعث افزایش قیمت می شود همان چیزی است که افراد در بازار فکر می کنند ، صرف نظر از اینکه حقوق آن با اصول موافق است یا خیر. احساسات عرضه و تقاضا را هدایت می کند ، که به نوبه خود قیمت را هدایت می کند. همچنین می تواند قیمت را در همان جهت مانند اصول یا در جهت مخالف حرکت دهد - و در کوتاه مدت ، احساسات اغلب اصول را نادیده می گیرد.

دو عامل متضاد وجود دارد که باید هنگام استفاده از احساسات برای تصمیم گیری در مورد تجارت در نظر بگیرید. اولا ، تا زمانی که احساسات به پیشرفت خود ادامه دهد ، قیمت ها افزایش می یابد یا سقوط را متوقف می کند. به همین ترتیب ، رو به وخامت احساسات باعث کاهش قیمت ها یا افزایش افزایش می شود. در عین حال ، افزایش احساسات می تواند شرایط بیش از حد یا حباب را ایجاد کند ، که تقریباً همیشه منجر به وارونگی شدید در برخی از مواقع خواهد شد. احساسات منفی می تواند منجر به شرایط فراگیر شود که قیمت سهام کم ارزش شود.

بنابراین استفاده از احساسات بازار برای تجارت ، موردی است که از نحوه تغییر احساسات و همچنین زمینه ، اصول و روند گسترده تر آگاهی داشته باشد. شما به عنوان یک معامله گر باید از آنچه ممکن است اتفاق بیفتد اگر احساسات به یک روش یا روش دیگر تغییر کند ، آگاه باشید. بزرگترین حرکت قیمت زمانی اتفاق می افتد که احساسات به سرعت تغییر کند ، و هنگامی که گروه بزرگی از شرکت کنندگان در بازار از صعودی به Bearish یا برعکس تغییر می کنند. بنابراین سودآورترین فرصت ها در شرایطی وجود دارد که شرایط برای تغییر سریع احساسات وجود داشته باشد.

شایعه را بخرید ، واقعیت را بفروشید

منبع تصویر: redpixel. pl / Shutterstock. com

هنگامی که یک ایده از قبل به طور گسترده مورد توافق یا شناخته شده بازار قرار گرفته است ، تأثیر محدود خواهد شد. رویدادهای خبری اغلب مدتها قبل از وقوع در بازار قیمت گذاری می شوند ، در این مرحله بخش اعظم اقدامات با سود حاصل می شود. این به عنوان خرید شایعه شناخته می شود ، تجارت را بفروشید ، جایی که احساسات باعث می شود قیمت ها بهترین یا بدترین حالت را پیش بینی کنند. هنگامی که این رویداد رخ می دهد ، فقط یک تعجب قابل توجه می تواند حرکت را ادامه دهد - در بیشتر موارد یک حرکت در جهت مخالف رخ خواهد داد.

هنگامی که توافق نامه کمی در بازار وجود دارد و هیچ خبری برای تغییر نظرات شرکت کنندگان در بازار وجود ندارد ، قیمت ها به محدودیت تبدیل می شوند و به پهلو حرکت می کنند. این کار ادامه خواهد یافت تا زمانی که اتفاقی بیفتد که چشم انداز شرکت کنندگان کافی را تغییر دهد تا احساسات جمعیت کلی را تغییر دهد.

تجزیه و تحلیل احساسات ساده ترین است که یک فرآیند منظم با استفاده از ورودی های مختلف ایجاد شود تا ناهنجاری ها در یک یا دو شاخص نتایج را تحریف نکنند. یک استراتژی مبتنی بر قوانین همچنین به شما کمک می کند تا با تمام ابهاماتی که می توانید هنگام مطالعه احساسات ، اصول و اقدامات قیمت ایجاد کنید ، مقابله کنید.

منبع تصویر: Eamesbot / Shutterstock. com

نمره احساسات نیز باید در چارچوب روند بازه های زمانی بالاتر در نظر گرفته شود. به غیر از تاپ های اصلی و پایین بازار ، خوانش های شدید ممکن است نشانگر پایان یک روند پیشخوان در یک بازه زمانی بالاتر باشد. احساسات بازار در هر بازه زمانی می تواند به عنوان مثبت ، منفی یا خنثی رتبه بندی شود. سپس این رتبه بندی می تواند با سایر اشکال تجزیه و تحلیل برای تصمیم گیری یا ورود و خروج های زمانی ترکیب شود.

هنگام استفاده از احساسات برای تصمیم گیری ، علاقه مند به تغییر در احساسات و در خواندن احساسات شدید هستید. هنگامی که احساسات از مثبت به منفی یا ویزا تغییر می کند ، می توانید به دنبال شواهد پشتیبانی یا فرصت های تجاری برای تجارت با حرکت ایجاد شده با افزایش یا سقوط احساسات باشید.

خوانش های شدید ممکن است فرصتی برای شما فراهم کند تا به دنبال معاملات معناداری یا معاملات در جهت روند بلند مدت باشید. با این حال ، از خوانش های شدید در احساسات به تنهایی نباید برای پیش بینی نقاط عطف بازار استفاده شود. در عوض ، سرمایه گذاران باید با تجزیه و تحلیل حجم ، پشتیبانی و مقاومت یا حرکت ، به دنبال شواهد دیگری باشند که ممکن است یک بالا یا پایین در آن وجود داشته باشد.

چگونه سرمایه گذاری های Lehner از تجزیه و تحلیل احساسات برای مدیریت دارایی استفاده می کند

صندوق اطلاعات اطلاعات مدیریت شده توسط Lehner Investments

Lehner Investments قدرت تجزیه و تحلیل احساسات را با داده های بزرگ ، هوش مصنوعی و فرآیند بدون احساسات تجارت خودکار برای مدیریت صندوق اطلاعات اطلاعات خود اعمال می کند. این صندوق از یک استراتژی سهام بلند / کوتاه و بدون اهرم استفاده می کند و مبتنی بر سهام اروپا است.

داده های بزرگ مجموعه داده های بزرگی را توصیف می کنند که اغلب به طور خودکار توسط شبکه های رایانه ای جمع می شوند و می توانند برای آشکار کردن الگوی و همبستگی مورد تجزیه و تحلیل قرار گیرند. Lehner Investments از داده های بزرگ و نرم افزارهای اختصاصی برای تجزیه و تحلیل اطلاعاتی که می تواند برای انجام و استفاده از تجزیه و تحلیل احساسات بازار پیشرفته برای اطلاع رسانی تصمیمات خود استفاده می کند ، استفاده می کند.

این الگوریتم از اطلاعاتی از سیستم عامل های رسانه های اجتماعی ، مقالات خبری و سایر اشکال داده های منبع جمع آوری شده برای تجزیه و تحلیل بیش از 2 میلیون پیام تولید شده توسط کاربر و روزانه استفاده می کند. سیگنال های طبقه بندی احساسات با تجزیه و تحلیل متن از طریق نرم افزار پردازش زبان طبیعی ایجاد می شوند. این اطلاعات سپس برای تصمیم گیری های سرمایه گذاری توسط Lehner Investments استفاده می شود.

منبع تصویر: Elnur / Shutterstock. com

این سیگنال‌ها بیشتر با داده‌های اقدام قیمت ترکیب می‌شوند و الگوریتم‌های یادگیری عمیق برای یافتن الگوها و روابط بین احساسات و حرکات قیمت استفاده می‌شوند. ترکیب قدرت پردازش قابل‌توجه کامپیوتر با تکنیک‌های یادگیری ماشینی، امکان شناسایی الگوهای قابل مبادله را فراهم می‌کند که فراتر از روشی است که به طور سنتی از تجزیه و تحلیل احساسات استفاده می‌شود.

علاوه بر این، هوش مصنوعی (A. I.) و داده های بزرگ برای مدیریت قرار گرفتن در معرض و ریسک استفاده می شود. با خودکارسازی کل فرآیند، اثرات احساسات از بین می‌رود و به صندوق‌های سرمایه‌گذاری نوآورانه توسط LEHNER INVESTMENTS اجازه می‌دهد تا از فرصت‌های ایجاد شده توسط احساسات و احساساتی که بازارها را هدایت می‌کنند، استفاده کنند.

چشم انداز: تصمیمات سرمایه گذاری بر اساس تحلیل احساسات

تحلیل احساسات مدتی است که با موفقیت توسط معامله گران استفاده می شود. با این حال، پیشرفت های جدید در علم داده، A. I. و تجزیه و تحلیل متن در حال حاضر استفاده از احساسات بازار را به سطح جدیدی می برد و اهمیت آن در صنعت سرمایه گذاری همچنان رو به رشد خواهد بود. می‌توانیم انتظار داشته باشیم که به یک حوزه تحلیلی به اندازه تحلیل بنیادی، کمی یا تکنیکی تبدیل شود. همچنین استفاده سریع در حال رشد از A. I را تحسین می کند. در تصمیم سرمایه گذاری

با این حال، مدل‌های احساسی طول عمر محدودی دارند. مزیتی که هر مدلی از آن بهره می برد، تنها تا زمانی وجود خواهد داشت که تعداد کمی از فعالان بازار از آن بی خبر باشند. اگر مدل آنها لبه هایی را شناسایی کند که برای بازیکنان بزرگتر قابل دوام نیستند، معامله گران فردی ممکن است بتوانند یک لبه را حفظ کنند. اما وقتی صحبت از صندوق‌های حرفه‌ای می‌شود، با رقابتی‌تر شدن این حوزه، تنها کسانی که مزیت رقابتی واقعی دارند، رونق خواهند گرفت.

این بدان معناست که تنها شرکت هایی مانند سرمایه گذاری Lehner که تحقیقات مستمری را برای یافتن راه های جدید برای استفاده و به کارگیری داده های احساسات انجام می دهند، می توانند برتری خود را حفظ کنند.