شاخص ترس و طمع-درک اینکه چگونه احساسات بازارهای مالی را هدایت می کنند

احساسات ترس و طمع ممکن است نقش مهمی در رفتار قیمت سهام به عنوان ارزیابی سود و شاخص های اقتصادی بازی کند. این ممکن است در بلند مدت اغراق باشد اما در کوتاه مدت این دو احساس به اندازه سایر عوامل مهم هستند.

منبع تصویر: ویلیام پاتر Shutterstock. com

این پست یکی از شاخص های احساسات بازار به طور گسترده تر اشاره معرفی, شاخص ترس و حرص و طمع سیانان مانی است. ما در مورد نقش ترس و طمع در روانشناسی بازار بحث می کنیم که چگونه این شاخص ساخته می شود و چگونه سرمایه گذاران می توانند از این شاخص استفاده کنند.

ترس و حرص و طمع چیست?

منبع تصویر: سولار سون / Shutterstock. com

تا زمانی که سرمایه گذاری در بازار سهام وجود داشته است, روشن شده است که حرکت قیمت همیشه منطقی نیست. بلکه احساسات نقشی اساسی در تصمیم گیری سرمایه گذاران داشت. از تمام احساسات است که می تواند قیمت سهام و دارایی های دیگر را تحت تاثیر قرار, ترس و حرص و طمع در همه جا حاضر هستند.

هنگامی که طمع غالب, سرمایه گذاران با به حداکثر رساندن بازده نگران. این زمانی است که اعتماد سرمایه گذاران بالا است و سرفصل ها اغلب خبرهای خوبی را منعکس می کنند. این هم زمانی که قیمت دارایی های پر مخاطره مانند کلاه کوچک, سهام بازار در حال ظهور و اوراق قرضه ناخواسته بهتر دارایی های دفاعی.

هنگامی که ترس غالب, سرمایه گذاران با اجتناب از ضرر و زیان نگران. اعتماد سرمایه گذاران کم است و سرفصل ها اخبار بد و پیش بینی های رکود اقتصادی دیگر را منعکس می کنند. این زمانی است که دارایی های پناهگاه امن مانند خزانه داری ایالات متحده و طلا اغلب از سایر دارایی ها بهتر عمل می کنند.

نتیجه این است که قیمت ها در کانال های روند گسترده تر و محدوده های تجاری نوسان می کنند. از زمانی که تمایلات سرمایه گذار جایی بین ترس شدید و حرص و طمع شدید نشسته است. هنگامی که احساسات خنثی است, قیمت ها بازتاب معقول و منطقی از درک بازار از ارزش خود را. با این حال, زمانی که ترس یا حرص و طمع تسلط سهام هستند احتمال بیشتری برای تجارت در سطوح غیر منطقی.

چگونه احساسات را تحت تاثیر قرار بازار سهام?

منبع تصویر: لرمی / Shutterstock. com

اگر شما در نمودار قیمت تقریبا هر شاخص بازار سهام نگاه, شما به احتمال زیاد به توجه کنید که نوسانات بزرگترین در بالا و پایین عمده است. اغلب این بالا و پایین ها با تغییرات عمده در اقتصاد یا سود شرکت ها مطابقت ندارد. افزایش نوسانات نشانه ی قطعی این است که احساسات به ویژه ترس در روند تصمیم گیری معامله گران نقش دارند. ترس نه تنها با نزولی همراه است – ترس از دست دادن (فومو) می تواند قیمت ها را به سطوح غیر منطقی بالا برساند.

تصمیم گیری منطقی بیشتر زمانی اتفاق می افتد که احساسات بازار خنثی یا نزدیک به خنثی باشد. هنگامی که احساسات مانند ترس و حرص و طمع تسلط, تصمیم گیری است که اغلب توسط این احساسات با انگیزه. این زمانی است که تعصبات رفتاری بیشترین شیوع را دارند. ما در پست مالی رفتاری خود به تفصیل به این تعصبات پرداختیم. همچنین لازم به ذکر است که ترس در پایین ترین سطح بازار و طمع در بالاترین سطح بازار به اوج خود می رسد. در دو دهه گذشته, حرص و طمع احتمالا بالاترین در اوج حباب داتکام بود, در حالی که ترس در طول بحران مالی جهانی بزرگترین بود.

احساسات دیگری که می توانند بر احساسات بازار تاثیر بگذارند

منبع تصویر: اندری_پوپوف / Shutterstock. com

ترس و حرص و طمع احساساتی هستند که تمایل دارند کل بازار و شرکت کنندگان را تحت تاثیر قرار دهند. احساسات و حالات ذهنی زیر نیز می تواند بر معامله گران فردی و از زمان به زمان کل بازار تاثیر بگذارد.

• بی حوصلگی می تواند باعث شود تا معامله گران موقعیت ها را به صورت خرد مدیریت کنند و موقعیت های جدیدی را باز کنند که با استراتژی معاملاتی خود مطابقت ندارند. این اغلب زمانی اتفاق می افتد که حجم و نوسانات بسیار کم باشد.
• هیجان, رفعت, و شادی و سرخوشی به طور معمول رخ می دهد که موقعیت یک معامله گر در حال انجام و یا پس از یک سود بزرگ گرفته شده است. این حالات ذهنی می تواند باعث ریسک پذیری بیش از حد شود.
• ناامیدی اغلب زمانی اتفاق می افتد که یک معامله گر با بازار هماهنگ نیست و به نظر می رسد هیچ کاری انجام نمی دهد. این می تواند منجر به این شود که معامله گر استراتژی خود را کنار بگذارد.
• امید در بین سرمایه گذارانی که نمی خواهند واقعیت یک موقعیت را بپذیرند رایج است. به سادگی ضررها را نادیده می گیرند و امیدوارند که وضعیت بهبود یابد.
• اضطراب زمانی معمول است که اندازه موقعیت ها خیلی بزرگ باشد یا یک معامله گر احساس کند کنترل ندارند.

چگونه برای اندازه گیری ترس و حرص و طمع برای شناسایی بازارهای غیر منطقی?

منبع تصویر: ساشکین Shutterstock. com

احساسات بازار خود را نمی توان اندازه گیری کرد. حتی اگر شما به درخواست هر سرمایه گذار در مورد چشم انداز خود را برای بازار, پاسخ خواهد بود ذهنی. بنابراین, هر شاخص احساسات است که واقعا یک پروکسی برای اندازه گیری مستقیم. احساسات بازار را می توان به طور غیر مستقیم با اندازه گیری اثرات خود بر بازارها اندازه گیری کرد. این رویکرد کامل نیست به همین دلیل است که شما همیشه باید بیش از یک شاخص را در نظر بگیرید.

برخی از شاخص های احساسات نوسانات را اندازه گیری می کنند در حالی که برخی دیگر به عملکرد قیمت دارایی های پناهگاه امن و دارایی های پرخطر نگاه می کنند. شاخص های دیگر نسبت هایی هستند که وقایع مرتبط با طمع و موارد مرتبط با ترس را مقایسه می کنند. مرز جدید برای اندازه گیری احساسات تجزیه و تحلیل گزارش های خبری و تفسیر رسانه های اجتماعی است. هر متن جمع شده از این منابع را می توان با استفاده از فناوری های پردازش زبان طبیعی تجزیه و تحلیل کرد.

درک شاخص ترس و طمع سیانان مانی

منبع تصویر: سی ان ان پول

شاخص ترس و طمع سی ان ان یک شاخص ترکیبی است که از هفت جز تشکیل شده است. هر یک از اجزا و همچنین شاخص همیشه در یکی از پنج سطح زیر رتبه بندی می شوند:

این شاخص از هفت شاخص زیر تشکیل شده است:

• حرکت قیمت سهام: حرکت بازار با مقایسه سطح شاخص اس اند پی 500 با میانگین متحرک 125 روزه شاخص اندازه گیری می شود. اگر شاخص زیر میانگین متحرک ترس غالب است. اگر شاخص است و بالاتر از حد متوسط, حرص و طمع غالب است.
• قدرت قیمت سهام: این است که به عنوان نسبت سهام ضربه اوج 52 هفته به کسانی که هدف قرار دادن جدید 52 هفته پایین تعریف شده است. تعداد بیشتری از سهام به بالاترین سطح 52 هفته ای می رسد که نشان دهنده خوش بینی یا حرص و طمع بیشتر است. صحبت در مورد سهام ضربه پایین 52 هفته و ترس خود را اعمال می شود.
• وسعت قیمت سهام: وسعت با مقایسه تعداد سهام پیشرو با کاهش سهام در هر روز اندازه گیری می شود. برای شاخص ترس و طمع از شاخص جمع حجم مک کللان سهام بازار بورس استفاده شده است.
• گزینه های قرار دادن و تماس: این نسبت حجم معاملات گزینه های قرار دادن را با گزینه های تماس مقایسه می کند. اگر فعالیت تجاری برای گزینه های قرار دادن بالاتر است, مفهوم این است که ترس غالب است. هنگامی که تجارت در گزینه های قرار داده تجارت تاخیر در گزینه های تماس, افزایش حرص و طمع ضمنی است.
• نوسانات بازار: شاخص شناخته شده ویکس برای نشان دادن نوسانات استفاده می شود. افزایش نوسانات با سطوح بالاتر ترس همراه است.
• تقاضای اوراق قرضه ناخواسته: افزایش تقاضا برای اوراق قرضه ناخواسته نشان می دهد که سرمایه گذاران بیشتر نگران عملکرد هستند تا ریسک. این بدان معنی است که حرص و طمع غالب است.
• تقاضای پناهگاه امن: هنگامی که ترس غالب, سرمایه گذاران شروع به حرکت سرمایه به دارایی های پناهگاه امن. این است که اغلب به عنوان "خطر کردن تجارت" شناخته شده است . افزایش تقاضا برای طلا, خزانه داری ایالات متحده و دیگر دارایی های پناهگاه امن بنابراین نشان می دهد افزایش سطح ترس.

جوانب مثبت و منفی شاخص ترس و طمع سیانان مانی

منبع تصویر : کی س اس / Shutterstock. com

موارد زیر برخی از مزایای شاخص های احساسات مانند شاخص ترس و طمع است :

• از شاخص های احساسات بازار می توان برای تایید تجزیه و تحلیل فنی سنتی استفاده کرد و بالعکس. شاخص های احساسات همچنین می توانند برای تایید زمان سرمایه گذاری های بلند مدت بر اساس تجزیه و تحلیل بنیادی مورد استفاده قرار گیرند.
• ترس و حرص و طمع شاید زمانی مفید باشد که شما سعی می کنید زمان بهینه برای ورود یا خروج از موقعیتی را بر اساس سایر اشکال تجزیه و تحلیل مشخص کنید.
• شاخص های احساسات می توانند به شما در مورد احساساتی که ممکن است بر تصمیم گیری شما تاثیر بگذارد هشدار دهند. اینها می توانند به شما کمک کنند تا از وسوسه پیروی از جمعیت در هنگام انجام این کار جلوگیری کنید ممکن است منطقی نباشد.
• شاخص ترس و طمع سیانان به هیچ متغیری وابسته نیست بلکه خوانش ها از هفت مولفه جمع شده اند. این اثر عوامل خارجی را که ممکن است بر یکی از متغیرها تاثیر بگذارد حذف می کند.

با این حال چند اشکالاتی را توجه داشته باشید از وجود دارد:

• از احساسات بازار نمی توان به صورت جداگانه استفاده کرد. ترس شدید گاهی اوقات به معنای فرصت خرید کوتاه مدت است در حالی که در مواقع دیگر می تواند شروع یک بازار خرس باشد. برعکس در مورد سطوح شدید حرص و طمع صدق می کند. این خوانش ها باید در چارچوب عوامل دیگر در نظر گرفته شوند.
• نشانه های هشدار دهنده که به اصلاحات عمده و بازارهای خرس اشاره می کنند احتمالا از اقتصاد ناشی می شوند نه از شاخص های احساسات.
• یک شاخص احساسات بازار یک رویداد قوی سیاه را پیش بینی نمی کند و ممکن است سایر رویدادهای مهم در حال حرکت بازار را پیش بینی نکند. به همین دلیل است که هیچ شاخصی جایگزینی برای استراتژی هجینگ پرتفوی و تنوع از طریق تخصیص دارایی نیست.

شاخص های احساسات بازار جایگزین

منبع تصویر: پیوتر سوات / Shutterstock. com

علاوه بر شاخص ترس و حرص و طمع سیانان مانی , شاخص های دیگر تمایلات برای اشاره به وجود دارد. در واقع هر هفت شاخصی که شاخص ترس و طمع را تشکیل می دهند می توانند به تنهایی به عنوان شاخص احساسات مورد استفاده قرار گیرند. به طور خاص شاخص ویکس خود را اغلب به عنوان یک سنج برای تمایلات سرمایه گذار استفاده می شود.

شاخص دلار گاهی اوقات می تواند به عنوان شاخص احساسات مورد استفاده قرار گیرد. این شاخص قدرت دلار در برابر سبد وزنی تجاری سایر ارزها را ردیابی می کند. دلار اغلب تقویت می شود زیرا احساسات بدتر می شود و بالعکس. با اندازه گیری ارز در برابر سبد ارزهای دیگر, هر جنبش خاص کشور کاهش می یابد.

منبع تصویر: نرتوز / Shutterstock. com

گزارش های سلف مانند تعهد معامله گران (تختخواب سفری) گزارش منتشر شده توسط صندوق بین المللی پول هر جمعه نشان می دهد معاملات سوداگرانه و تجاری خالص خرید و فروش. این امر به ویژه برای بازارهایی مانند بازارهای کالایی که مشتقات نقش زیادی دارند بسیار مفید است. موقعیت های سوداگرانه نشانه خوبی از احساسات در میان معامله گران حرفه ای است در حالی که موقعیت های تجاری نشان دهنده عرضه و تقاضای اساسی است.

برخی از اسیلاتورهای فنی می توانند به عنوان یک روش خام برای اندازه گیری احساسات استفاده شوند. این هنگام اندازه گیری احساسات در اطراف یک ابزار مفید است. شاخص قدرت نسبی 2 یا 5 دوره ای می تواند برای تشخیص سطوح اشباع خرید و اشباع فروش که نشان دهنده طمع و ترس است مفید باشد. نمودار ساعتی روزانه یا هفتگی می تواند مورد استفاده قرار گیرد به زمینه سطح احساسات.

چگونه سرمایه گذاران ترس و حرص و طمع را به نفع خود استفاده کنید?

منبع تصویر : نوری / Shutterstock. com

دو روش برای استفاده از شاخصی مانند شاخص ترس و حرص وجود دارد .

احساسات بازار به عنوان یک شاخص کنترا

اولا, خواندن شدید می تواند به عنوان یک شاخص کنترا استفاده. خواندن شدید نشان می دهد که احساسات بازار را هدایت می کند و این ممکن است فرصتی را ایجاد کند. احساسات همیشه باید یکی از معدود ابزارهای مورد استفاده باشد. شاخص ترس و طمع زمانی مفید است که در چارچوب روند کلی قیمت بازار و درک بازار از ارزش مشاهده شود.

اولیه, میان مدت و کوتاه مدت روند بازار را می توان با استفاده از یک تعیین 10, 50 و 200 روز میانگین متحرک. وقتی شاخص بالاتر از میانگین متحرک باشد روند بالا می رود و وقتی کمتر از میانگین است روند پایین است. بنابراین, اگر قیمت بالاتر از میانگین متحرک 10 و 50 روزه باشد, اما زیر میانگین 200 روزه, روند کوتاه مدت و میان مدت بالا است, در حالی که روند بلند مدت پایین است.

منبع تصویر: میکال مروزک / Shutterstock. com

طیف وسیعی از معیارهای ارزیابی سهام به شما ایده ای از نحوه ارزش گذاری بازار سهام و بخش های مختلف می دهد. درک جامعه سرمایه گذاری از ارزیابی ها احتمالا مهمتر از ارزیابی واقعی است.

شاخص های احساسات بازار ابزارهای زمان بندی بازار بسیار خوبی در طول روندهای تعیین شده هستند. یک فرصت خوب برای گرفتن سود اغلب زمانی اتفاق می افتد که شاخص نشان دهنده سطح بالایی از حرص و طمع در طول بازار گاو نر باشد. این زمانی است که می توانید از قدرت قیمت سهام برای کاهش اندازه موقعیت های اضافه وزن استفاده کنید. برعکس, سطح بالایی از ترس در طول بازار گاو نر است که اغلب بهترین شانس شما را وادار به خرید سهام.

میانگین هزینه دلار یک رویکرد محبوب برای سرمایه گذاری در صندوق بین المللی پول است. شما می توانید از شاخص ترس و حرص و طمع برای بهبود زمان خود با جلوگیری از خرید تا زمانی که احساسات منفی باشد استفاده کنید.

استفاده از احساسات بازار برای تایید

منبع تصویر: REDPIXEL. PL / Shutterstock. com

راه دیگر استفاده از احساسات بازار این است که به دنبال تغییر از ترس به حرص و طمع یا از طمع به ترس باشید. تغییر در احساسات یا روند مداوم در جهت احساسات می تواند برای تایید ایده های سرمایه گذاری مورد استفاده قرار گیرد.

این امر به ویژه پس از اصلاح عمده یا سقوط بازار سهام بسیار ارزشمند است. اگر متوسط-و یا روند بلند مدت از بالا به پایین نقل مکان کرد سرمایه گذاران باید برای تایید یک کم جدید صبر کنید. این امر خطر قرار گرفتن در معرض تله های نزولی و ارزشی بیشتر را کاهش می دهد.

اگر شما صبر کنید برای تغییر در روند کوتاه مدت است که همراه با یک تغییر از منفی به مثبت تمایلات و افزایش حجم شما می توانید کاهش خطر ابتلا به خرید به مرده گربه گزاف گویی است که به دنبال بیشتر حرکت نزولی.

رویکردهای جدید برای اندازه گیری احساسات بازار

منبع تصویر: فولیکسد / Shutterstock. com

استفاده و اندازه گیری احساسات بازار به طور مداوم در حال تکامل است. در واقع احساسات بازار یکی از مرزهایی است که توسط مدیران دارایی های کمی و صندوق های تامینی مورد بررسی قرار می گیرد.

تا همین اواخر ورودی برای هر گونه ابزار تصمیم گیری به قیمت های بازار محدود شد, صورتهای مالی, و داده های اقتصادی. این در حال حاضر در حال تغییر است به عنوان دا بیشتر توسط وب سایت ها و سیستم عامل های رسانه های اجتماعی و دستگاه های متصل جمع شده است. این تعداد منابع بالقوه داده های احساسات به طور مداوم در حال رشد است.

صندوق اطلاعات اطلاعات مدیریت شده توسط لهنر اینوستمنتز

علاوه بر این, پیشرفت در هوش مصنوعی و قدرت پردازش اجازه می دهد تا این منابع داده های بزرگ به سرعت و جامع تجزیه و تحلیل شود. صندوق اطلاعاتی داده های سرمایه گذاری لهنر نمونه ای از چگونگی استفاده از داده های بزرگ و هوش مصنوعی برای ایجاد و مدیریت استراتژی های معاملاتی مبتنی بر احساسات است. r

داده ها و محتوای کاربر محور از رسانه های اجتماعی و سایت های خبری مالی جمع می شود. هوش مصنوعی است و سپس مورد استفاده برای پیدا کردن الگوهای تعریف و پیاده سازی استراتژی های تجاری و مدیریت ریسک. مزیت چنین رویکردی این است که شاخص های احساسات در زمان واقعی به جای روزانه یا هفتگی به روز می شوند.

نتیجه گیری: درک ترس و طمع

نگه داشتن چشم در سطح ترس و حرص و طمع در بازار می افزاید: یکی دیگر از ابزار به هر سرمایه گذار زرادخانه. احساسات نقش مهمی در روند کشف قیمت بازار دارند و باید در هر فرایند تصمیم گیری گنجانده شوند. با این حال, درست مثل هر ابزار دیگر, شاخص ترس و حرص و طمع باید در رابطه با کسانی که ابزار دیگر مورد استفاده قرار.

پست های مرتبط

صندوق های سرمایه گذاری یک جایگزین برای سرمایه گذاری مستقیم در سهام, اوراق قرضه, و یا دیگر کلاس های دارایی. چندین مزیت وجود دارد…

سرمایه گذاری اس جی یکی از روندهای متعددی است که طی دو دهه گذشته در دنیای سرمایه گذاری شتاب گرفته است....

نمونه کارها به خوبی ساخته شده از سرمایه گذاری های تولید کننده یکی از قابل اطمینان ترین راه های تبدیل شدن به استقلال مالی است. سریعترین…

یک رویداد قوی سیاه می تواند تاثیر فوق العاده ای داشته باشد, مثبت یا منفی, در بازارهای مالی و در اوراق بهادار سرمایه گذاری....

یکی از راه های عملی برای رفتن در مورد یادگیری چگونه به سرمایه گذاری پول با مطالعه بهترین سرمایه گذاران گذشته است…

یکی از واقعیت های سرمایه گذاری این است که بازارهای خرس رخ می دهد و سقوط بازار سهام اتفاق می افتد…

پیدا کردن سهام چند بگر مرتب کردن بر اساس جام مقدس برای هر کسی که سرمایه گذاری در سهام است. چند بگر سهام رشد هستند که…

سرمایه گذاری عاملی رویکردی است که به سرعت در حال رشد برای سرمایه گذاری کمی و مبتنی بر شواهد است. اکنون تخمین زده می شود که بیش از 1.9 دلار…

در مرکز رشد اقتصاد دیجیتال داده ها قرار دارد. داده ها به قرن 21 چه نفت بود…

در سال 2020 همه گیری کووید-19 و بحران اقتصادی منجر به بازده بسیار متفاوتی برای بازارهای سهام در سراسر جهان شد. در حالی که…

برای بسیاری از سرمایه گذاران ذکر 5 جی ممکن است هواوی را به ذهن متبادر کند و از ایالات متحده ممنوع شود. وجود دارد…

بحث در مورد محاسن نسبی تحلیل بنیادی و فنی بحث برانگیز است. سرمایه گذاران و معامله گران به طور یکسان اغلب…

در بلندمدت ارزیابی ها ممکن است باعث افزایش قیمت سهام شود اما در کوتاه مدت این احساسات بازار است که حرکت می کند…

به طور کلی, بازار سهام است تا از سرمایه گذاران و دلالان ساخته شده. هنگامی که شما در یک دارایی یا مالی سرمایه گذاری می کنید…

برای سرمایه گذاران, عملکرد بازار در حال ظهور است در طول دهه گذشته بسیار ضعیف بوده است-به ویژه هنگامی که به کشور توسعه یافته در مقایسه…