هنر حدس و گمان

تیم پارکر به مدت 11+ سال یک روزنامه نگار مالی بوده است و به برخی از بزرگترین و مشهورترین رسانه های جهان خدمت کرده و دارای مدرک کارشناسی ارشد رهبری آموزشی از دانشگاه سینسیناتی است. تیم از تحقیق و به اشتراک گذاری دانش خود در مورد مباحث بانکی ، بازنشستگی و مدیکر از طریق نوشتن خود لذت می برد.

گوردون اسکات به مدت 20+ سال یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی اوراق بهادار ، آینده ، فارکس و پنی سهام بوده است. وی عضو هیئت بررسی مالی سرمایه گذاری Investopedia و نویسنده سرمایه گذاری برای پیروزی است. گوردون یک تکنسین بازار منشور (CMT) است. او همچنین عضو انجمن CMT است.

این که آیا گمانه زنی ها در اوراق بهادار سرمایه گذاران جایگاهی دارد ، موضوع بحث و گفتگوهای زیادی است. طرفداران فرضیه بازار کارآمد معتقدند که بازار همیشه با قیمت مناسب است و گمانه زنی ها را به یک جاده غیرقابل اعتماد و غیر منطقی برای سود تبدیل می کند. دلالان معتقدند که بازار بیش از حد متغیرها را نشان می دهد. این متغیرها فرصتی برای رشد سرمایه دارند.

برخی از جوانب مثبت بازار دلالان را به عنوان قمارباز مشاهده می کنند ، اما یک بازار سالم نه تنها از پرچین ها و داوری ها ، بلکه دلالان نیز تشکیل شده است. پرچین یک سرمایه گذار با ریسک پذیر است که بر خلاف دیگران که قبلاً متعلق به آنها بودند ، موقعیت هایی را خریداری می کند. اگر یک پرچین متعلق به 500 سهم از روغن ماراتن باشد اما می ترسید که به زودی قیمت نفت به طور قابل توجهی کاهش یابد ، ممکن است سهام را به فروش برساند ، گزینه ای را خریداری کند ، یا از یکی از بسیاری از استراتژی های محافظت کننده دیگر استفاده کند.

یک داوری سعی می کند از ناکارآمدی های موجود در بازار سرمایه گذاری کند. جدیدترین نمونه این داوری تأخیر است. شکلی از معاملات با فرکانس بالا ، داوری های تأخیر سعی می کنند با قرار دادن رایانه های خود در همان مراکز داده به عنوان سرورهای بورس ، از زمانی که برای سفر از بورس اوراق بهادار به خریداران سفر می کنند ، استفاده کنند. سرمایه گذاران می توانند با استفاده از این تأخیرهای میکرو ثانیه سود کسب کنند.

غذای اصلی

• حدس و گمان به عمل انجام معامله مالی اشاره دارد که خطر قابل توجهی از دست دادن ارزش دارد اما انتظار یک سود قابل توجه را نیز دارد
• بدون چشم انداز دستاوردهای قابل توجه ، انگیزه کمی برای مشارکت در حدس و گمان وجود نخواهد داشت.
• در نظر بگیرید که آیا حدس و گمان بستگی به ماهیت دارایی ، مدت مورد انتظار دوره برگزاری یا میزان اهرم اعمال شده دارد.

حدس و گمان چیست؟

هر یک از این سرمایه گذاران برای یک بازار کارآمد و سالم ضروری است ، اما حدس و گمان چیست و چرا چنین انتقاد پرشور را به خود جلب می کند؟

اقتصاددان جان مینارد کینز یکی از غول های مالی است. وی گفت که گمانه زنی ها آگاهی از آینده بازار بهتر از خود بازار است. به جای خرید سهام در آنچه که سرمایه گذار به عنوان یک شرکت با کیفیت بالا با پتانسیل صعودی بلند مدت در نظر گرفته می شود ، دلال به دنبال فرصت هایی است که احتمالاً حرکت قابل توجه قیمت باشد. فرض کنید که سرمایه گذار 300 سهم از بوئینگ خریداری کرده است زیرا آنها معتقد بودند که صنعت حمل و نقل هوایی و هوافضا به سرعت در حال رشد است. اگر قیمت بوئینگ فردا بدون هیچ دلیل اساسی کاهش یابد ، احتمالاً سهام بیشتری را خریداری می کنند زیرا افت قیمت نشان دهنده ارزش بهتری است.

سرمایه گذار B ، سفته باز ، ممکن است 300 سهم بفروشد و از موقعیت در کل خارج شود. اگر سرمایه گذار B معتقد باشد که بوئینگ برای افزایش قیمت کوتاه مدت آماده شده است ، پس از این که این اتفاق نیفتاد ، ممکن است بلافاصله ضرر و زیان خود را کاهش دهند. آنها ممکن است سلامت و سایر اصول بوئینگ را ارزیابی کرده باشند اما متریک اصلی حرکت پیش بینی شده قیمت کوتاه مدت بود.

مخالفان حدس و گمان معتقدند که سرمایه گذاری پول صرفاً بر اساس رویدادی که ممکن است در آینده نزدیک اتفاق بیفتد ، قمار است. دلالان استدلال می کنند که آنها از مقدار زیادی از منابع داده برای ارزیابی بازار استفاده می کنند که در آن بیشتر قماربازان صرفاً به شانس یا سایر شاخص های قابل توجه آماری شرط می بندند.

آیا حدس و گمان به آسانی به نظر می رسد؟

جان مینارد کینز در ادامه گفت: "کازینوها باید به نفع عمومی غیرقابل دسترسی و گران باشند. و شاید همین موضوع در مورد بورس اوراق بهادار نیز صادق باشد."کینز در اوایل قرن بیستم می دانست که امروز چه آماری به نظر می رسد. تلاش برای ضرب و شتم بازار به همان اندازه تلاش برای ضرب و شتم یک کازینو دشوار است.

یک مطالعه انجام شده توسط انجمن مدیران اوراق بهادار آمریکای شمالی (NASAA) نشان داد که تنها 30 ٪ از دلالان شرکت کننده در معاملات روزانه سودآور هستند و تنها 12 ٪ پتانسیل سودآوری طولانی مدت را داشتند.

دلالان سودآور غالباً برای شرکتهای تجاری که آموزش و منابع طراحی شده برای افزایش شانس موفقیت خود را ارائه می دهند ، کار می کنند. برای کسانی که به طور مستقل حدس می زنند ، زمان زیادی برای تحقیق در بازار ، پیروی از وقایع خبری و یادگیری و درک استراتژی های پیچیده تجارت لازم است.

نحوه حدس و گمان

هنر حدس و گمان طیف گسترده ای از تاکتیک های معاملاتی ، از جمله معاملات جفت ، معاملات نوسان ، استفاده از استراتژی های محافظت و تشخیص الگوهای نمودار را در بر می گیرد. دلالان غالباً در تجزیه و تحلیل اساسی مهارت دارند ، از جمله کشف شرکتهای بیش از حد یا کم ارزش ، میزان علاقه کم یک شرکت و تجزیه و تحلیل درآمد و سایر اظهارات SEC.

در کنار ارزیابی محصولات ، یک دلال ماهر می داند که حرکات کوتاه مدت بازارهای سرمایه گذاری تا حد زیادی با رویدادهای جهانی گره خورده است. یک درگیری در خاورمیانه می تواند بر قیمت نفت تأثیر بگذارد ، یک رقم اصلی منطقه یورو می تواند باعث یک حرکت خشونت آمیز در شاخص های گسترده بازار شود و تغییر مادی در نرخ بیکاری می تواند بازارها را در حال افزایش یا فروپاشی بفرستد.

شانس ممکن است در برابر دلالان باشد اما کسانی که این استراتژی را به یک سرمایه گذاری سودآور تبدیل می کنند ، ناظران بازار بسیار ماهر ، ارزیاب محصول سرمایه گذاری هستند و تجربه خواندن روحیه بازار را دارند.

آیا حدس و گمان برای نمونه کارها شما مناسب است؟

به گزارش لس آنجلس تایمز ، بومرهای نوزاد نزدیک به بازنشستگی در حال تلاش برای استراتژی جدید سرمایه گذاری هستند. به جای استراتژی سرمایه گذاری منفعل که بیشتر کارمندان برای حساب های بازنشستگی خود از آن استفاده می کنند ، تعداد فزاینده ای از مردم در تلاش برای دستیابی به کمبود در حسابهای بازنشستگی خود به گمانه زنی ها روی آورده اند.

جان سی گوگل ، بنیانگذار گروه پیشتاز ، به مردم توصیه می کند که با سرمایه گذاری طولانی مدت بمانند. وی در کتاب خود با عنوان "Clash of the Cultures: Investment در مقابل حدس و گمان ، اشاره می کند که ضرب و شتم بازار سهام یک بازی با مبلغ صفر است. تلاش برای ضرب و شتم بازار با صندوق های بازنشستگی ، هنگامی که اکثر معامله گران شکست می خورند ، استفاده غیر منطقی از پولی است که بعداً در صورت عدم امکان کار به آن اعتماد خواهید کرد.

اکثر برنامه ریزان مالی بر این باورند که گمانه زنی ها فقط در یک حساب کارگزاری با استفاده از وجوهی که برای حمایت روزانه خود یا خانواده شما ضروری نیست ، مناسب است. قبل از شرکت در گمانه زنی ، پرداخت بدهی ، حساب بازنشستگی خود را تأمین کنید و در صورت لزوم صندوق کالج را راه اندازی کنید.

صرف نظر از نحوه حدس و گمان ، باید بخش کوچکی از سبد سرمایه گذاری کلی شما باشد.

یادگیری یک دلال بودن

هر مهارت برای یادگیری و تسلط زمان می برد. قبل از تجارت با پول واقعی ، از طریق یکی از بسیاری از کارگزاران تخفیف یا وب سایت های رایگان ، یک حساب مجازی تنظیم کنید. بیاموزید که چگونه بازار رفتار می کند و تماشا می کند که چگونه سهام مورد علاقه شما نسبت به رویدادهای بازار واکنش نشان می دهد.

معامله گران کتاب را به عنوان یک مرجع ارزشمند برای یادگیری هنر حدس و گمان ، به کتاب ، چگونه می توان در سهام توسط ویلیام اونیل به دست آورد. این کتاب و بسیاری دیگر نکات عملی در مورد تجارت و مدیریت ریسک را به معامله گران مشتاق ارائه می دهند.

سرانجام ، ایجاد جامعه ای از معامله گران که به آنها اعتماد دارید و تجزیه و تحلیل معاملات آنها ، یک منبع ارزشمند است. در نظر بگیرید که یک لیست توییتر یا فیس بوک از معامله گران موفق را در نظر بگیرید. معامله گران را در منطقه خود پیدا کنید و به یک باشگاه سرمایه گذاری یا معامله گران بپیوندید. یادگیری توسط خودتان به ندرت نتایج موفقی ایجاد می کند. از تجربیات افراد دیگر استفاده کنید و به اشتراک گذاری دانش خود نیز پیشنهاد دهید.

خط پایین

گمانه زنی ها به دلیل دسترسی آسان به بازارهای سرمایه گذاری جهانی از طریق درگاه های کارگزاری آنلاین ، به سرعت در حال افزایش است. از آنجا که حدس و گمان برای تسلط دشوار است ، صرف تجارت وقت در یک حساب مجازی. وقتی شاهد سابقه پایدار موفقیت در هر دو بازارهای بالا و پایین هستید ، فقط در این صورت باید حدس و گمان با پول واقعی را در نظر بگیرید.

اینترنت و رسانه های مالی ممکن است گمانه زنی ها را تشویق کنند ، اما این بدان معنی نیست که شما باید از گله پیروی کنید. حدس و گمان موفقیت آمیز مهارت ، زمان و تجربه زیادی را برای تسلط بر می گیرد ، که بیشتر افرادی که در خارج از صنعت مالی کار می کنند ، ندارند. یک رویکرد منفعل تر احتمالاً پس از در نظر گرفتن سود سهام و رشد سرمایه بلند مدت ، نتایج بهتری را به همراه خواهد داشت.