در نیمه اول سال 2021 ، بودجه سرمایه گذاری بیشتر (VC) از هر سال کامل قبلی به Cryptocurrency و Blockchain Startup اعزام شد. با نرخ فعلی سرمایه گذاری ، CB Insights پیش بینی کرده است که کل سرمایه مستقر در سال 2021 تقریباً سه برابر رکورد قبلی در سال 2018 خواهد بود. شکی نیست که cryptocurrency و blockchain هر دو حالت à la در سال 2021 هستند ، چیزی که در هیچ چیز کوچک نیستبخشی از ظهور NFTS. در این مقاله سعی شده است زمینه ای برای بازار داغ VC برای همه چیز رمزنگاری شود. به طور خاص ، موضوعات زیر را پوشش می دهد:
1. تنظیم مرحله: بازار cryptocurrency vc
2. آندرسن هوروویتس
3. سرمایه گذاری های Coinbase
4. پایترا سرمایه
5. گروه ارز دیجیتال
7. تکامل در بودجه VC Cryptocurrency
تنظیم مرحله: بازار cryptocurrency vc
با نگاهی کلان به NFT و بازارهای گسترده تر Cryptocurrency ، شرکت های VC که در این فضا سرمایه گذاری می کنند را می توان در یکی از دو بخش گروه بندی کرد.
1. VC های سنتی: این موارد شامل امثال آندرسن Horowtiz و Capital Sequoia است. چنین بنگاه هایی با سرمایه گذاری در راه اندازی های وب 2. 0 ، اعتبار خود را ایجاد کرده اند. آنها در راه اندازی های رمزنگاری به عنوان راهی برای تنوع بخشیدن به اوراق بهادار و شرط بندی در مورد پتانسیل صعودی وب 3. 0 سرمایه گذاری می کنند. رویکردهایی که VC های سنتی برای به دست آوردن قرار گرفتن در معرض صحنه راه اندازی رمزنگاری در حال رشد انجام می دهند ، متفاوت است. به عنوان مثال ، برخی از شرکت های VC سنتی با ارائه نقدینگی به صندوق های تامینی رمزنگاری و بنگاه های سرمایه گذاری ، به طور غیرمستقیم در اقتصاد رمزنگاری سرمایه گذاری می کنند ، جایی که دیگران مستقیماً در شرکت های رمزنگاری به همان روشی که در راه اندازی وب 2. 0 سرمایه گذاری کرده اند ، سرمایه گذاری می کنند.
2. VCS با محوریت رمزنگاری: این شرکت ها شامل شرکت هایی مانند Pantera Capital و گروه ارز دیجیتال است. این بنگاهها صرفاً در سرمایه گذاری در امیدوار کننده ترین پروژه ها در بخش های مختلف بازار رمزنگاری متمرکز شده اند. داده های اخیر حاکی از آن است که صندوق های VC با محوریت رمزنگاری بسیار بهتر از همتایان سنتی خود عمل کرده اند. در حالی که شرکت های VC سنتی تمایل به دستیابی به نرخ بازده در رقم های دوتایی کم دارند ، شرکت های VC با محوریت رمزنگاری از جمله Coinfund و Blockchain Capital متوجه افزایش ده برابر نسبت به این نتایج شده اند. این شرکت های VC با محوریت رمزنگاری نیز نسبت به سایر VC ها با بازارهای سنتی ارتباط کمتری دارند و این نشانگر مزایای تنوع قابل توجهی است که آنها برای خرید سرمایه گذاران جانبی ارائه می دهند.
آندرسن هوروویتس
آندرسن هوروویتز را می توان به بهترین وجه به عنوان حق امتیاز VC توصیف کرد. این شرکت که در سال 2009 توسط کارآفرینان اولیه اینترنت مارک آندرسن و بن هورویتز تأسیس شد ، این شرکت به سرعت مارک خود را به عنوان یکی از بهترین و بینایی ترین VC های دره سیلیکون ساخته است. نمونه کارها این شرکت با سرمایه گذاری های سرب یا شرکت کننده در غول های فناوری مانند Airbnb ، Lyft و Robinhood صحبت می کند.
اولین حضور آندرسن هوروویتس در حوزه رمزنگاری در سال 2013 به وجود آمد ، هنگامی که این شرکت سرمایه گذاری های اولیه را در تایتان های رمزنگاری مدرن مانند شبکه پرداخت ریپل و مبادله Coinbase انجام داد. این شرکت سپس به پایان نامه رمزنگاری صعودی خود دو برابر می شود و یک صندوق 300 میلیون دلاری در سال 2018 جمع آوری می کند که برای سرمایه گذاری در شرکت ها در خونریزی عمودی در نظر گرفته شده است. این یک صندوق رمزنگاری 515 میلیون دلاری در سال 2020 و صندوق سوم 2. 2B دلار در سال 2021 دنبال شد.
به طور طبیعی ، آندرسن سرمایه گذاری های خود را در دنیای رمزنگاری متنوع کرده است تا اینکه روی هر یک از برنامه ها یا فناوری های خاص تمرکز کنند. این شرکت با توجه به علاقه آنها به شرکت هایی که در اکوسیستم NFT در حال ساخت هستند ، فعالیت های اخیر داشته است:
• آندرسن در تاریخ 20 ژوئیه 2021 با ارزش این شرکت با قیمت 1. 5B دلار و آن را به یکی از معدود راه اندازی های رمزنگاری که به وضعیت تکشاخ رسیده است ، دور سری 100 میلیون دلاری سری B را برای NFT Marketplace OpenSea هدایت کرد. OpenSea بستری را برای حراج NFT ها و استخراج نشانه های جدید فراهم می کند. آندرسن پیش از این در 18 مارس 2021 سریال 23 میلیون دلاری را هدایت می کرد.
• آندرسن به عنوان یک سرمایه گذار استراتژیک در دور سری C 305 دلاری با ارزش 2. 6B دلار در آزمایشگاه های Dapper در تاریخ 30 مارس 2021 خدمت کرده است. NFT Darling بیشتر به خاطر راه اندازی برخی از مهمترین مجموعه های موجود در گردش امروز شناخته شده است ، یعنیCryptokitties و NBA Top Shot. آندرسن پیش از این به رهبری سری 12. 9 میلیون دلاری Dapper در یک دور بود.
• آندرسن به عنوان یک دور تأمین مالی در آزمایشگاه های Solana در کنار Polychain Capital به مبلغ 314،159،265 دلار-یک گره ظریف به یونانی ثابت π-در قالب یک فروش نشانه خصوصی در 9 ژوئن 2021 به رهبری کرد. موج بعدی نوآوری رمزنگاری در لایه برنامه ، از جمله NFT ها رخ می دهد ، و یک blockchain با کارایی بالا مانند Solana برای رانندگی این نوآوری اساسی خواهد بود.
سرمایه گذاری های Coinbase
برای کسانی که هر دو در اقتصاد رمزنگاری و عمیقاً ناآشنا هستند ، نام تجاری Coinbase یکی از مواردی است که فوراً قابل تشخیص است. Coinbase در برنامه های اولیه عمومی خود ، در جایی که در NASDAQ با ارزش 85B دلار+ درج شده است ، Coinbase خود را به عنوان مهمترین تبادل دارایی دیجیتال تقویت کرد و از دنیای حاشیه رمزنگاری فراتر رفت تا وارد آگاهی اصلی شود.
در سال 2018 ، بازوی VC Coinbase با چشم انداز تأمین مالی شرکت های اولیه در مرحله اولیه که قول می دهند اقتصاد رمزنگاری و اقتصادی را به روشی مثبت و معنی دار پیش ببرد ، افتتاح شد. این نهاد در برخی از پروژه های آینده نگر در Crypto ، از جمله Compound و Bloxroute سرمایه گذاری کرده است.
Coinbase Ventures یک هدف سرمایه گذاری رمزنگاری عمداً گسترده را برای تأمین بودجه شرکت هایی که در حال ساخت سیستم مالی باز هستند ، تعیین می کند. در این هدف گسترده و بلند ، سرمایه گذاری های زیادی در شرکت هایی انجام شده است که به طور خاص برای توسعه اکوسیستم NFT اختصاص داده شده اند. فعالیت سرمایه گذاری اخیر Coinbase Venture در فضای NFT شامل موارد زیر است:
• Coinbase Ventures در ماه مه سال 2018 در دور بذر 2. 4 میلیون دلاری برای تغییرپذیری شرکت کرد. این استارتاپ بیشتر به خاطر بازی های دیجیتال تجارت بازی Gods Gods Unchained شناخته شده است ، و همچنین در ارائه راه حل های مقیاس بندی لایه 2 برای NFT های مبتنی بر اتریوم سرمایه گذاری می شود تا امکان پذیر باشدمینینگ و تجارت ارزان قیمت.
• Coinbase Ventures در 10 ژوئیه 2019 در سری A 12. 1 میلیون دلار سری A برای پروتکل نزدیک شرکت کرد. این راه اندازی یک blockchain اثبات شده بهینه شده برای مقیاس پذیری ، توان معامله و امنیت دارایی های IT را ایجاد می کند. در حال حاضر توسط بسیاری از پروژه های NFT از جمله Metamon و Crypto Corgis اعمال می شود.
پایتخت پانتر
Pantera که در بین VC های تراشه آبی در اکوسیستم Crypto قرار دارد ، با ادعای منحصر به فرد در ایجاد اولین سرمایه گذاری blockchain و صندوق های تامینی در ایالات متحده با صندوق سرمایه گذاری Pantera 2013 شرکت I و Pantera Bitcoin شرکت می کند. رکورد آهنگ این شرکت دشوار است ، با این که 50 ٪ از 145 سرمایه گذاری را از زمان آغاز به کار و تحقق 82 میلیون دلار به 18 میلیون دلار اعزام شده در شرکت های پرتفوی خود هدایت کرد. Pantera از زمان اولین حضور خود در سال 2013 ، مجموعه ای از صندوق های سرمایه گذاری را راه اندازی کرده است که Pantera Venture Fund II در سال 2014 و Pantera Venture Fund III در سال 2018.
3 صندوق سرمایه گذاری Pantera در اندازه افزایش یافته است زیرا این شرکت ثابت سرمایه گذاری خود را اثبات کرده است ، با اولین صندوق به 12 میلیون دلار و سوم مبلغ 175 میلیون دلار است. به نظر می رسید که چشم انداز شرکت برای هر صندوق نیز به تدریج در دامنه و جاه طلبی افزایش می یابد. جایی که صندوق من به سرمایه گذاری در شرکت هایی که امکان تجارت و گمانه زنی های بیت کوین را دارند ، اختصاص داده شده است ، صندوق III برای تأمین بودجه شرکت های ساخت داربست برای اجازه ورود نهادی به دنیای دارایی دیجیتال جمع آوری شد. در این اهداف سرمایه گذاری ، Pantera فعالیت قابل توجهی NFT محور داشته است ، از جمله:
• Pantera در پروتکل Codex یک دور تأمین مالی 5 میلیون دلاری را هدایت کرد. این استارتاپ یک سرویس رجیستری را برای صاحبان کلکسیون های دیجیتال منحصر به فرد برای ثبت اطلاعات در مورد دارایی های خود فراهم می کند. این امر به استحکام NFT تضمین می کند و به خریداران آینده نگر اطمینان می دهد که دارایی معتبر است.
• در 7 سپتامبر 2017 ، Pantera در جمع جمعیتی Maecenas شرکت کرد و سرمایه گذاری اتر را تقریباً 4 میلیون دلار انجام داد. Maecenas برای دموکراتیک کردن دسترسی به هنرهای زیبا ساخته شده است و یک گالری غیرمتمرکز را ارائه می دهد که از طریق آن کاربران می توانند از هنرمندان افتخارآمیز مانند مونه و وارهول ، سهام آثار هنری توکن را خریداری کنند.
گروه ارز دیجیتال
DCG که در سال 2015 تأسیس شده است ، خود را از طریق یک رویکرد سرمایه گذاری تهاجمی و جغرافیایی-گسترش یافته ، به خط مقدم فضای Crypto VC تبدیل کرده است. این استراتژی باعث شده است تا نمونه کارها DCG را به 165 استارتاپ رمزنگاری که 30+ کشور و 6 قاره را در خود جای داده است.
DCG ادعا می کند که از بزرگترین نمونه کارها سرمایه گذاری های مرحله اولیه در اکوسیستم های ارز دیجیتال و blockchain پشتیبانی می کند و هدف آن پشتیبانی از شرکت های نمونه کارها در مأموریت بیش از حد خود برای ایجاد یک سیستم مالی بهتر است. برخی از فعالیت های NFT در نمونه کارها DCG شامل موارد زیر است:
• DCG در دور بذر 1. 4 میلیون دلاری Nftbank. ai در 19 آوریل 2021 شرکت کرد. این استارتاپ یک تجربه مدیریت نمونه کارها را برای سرمایه گذاران NFT فراهم می کند و به آنها امکان می دهد تمام NFT های موجود در مجموعه ها و blockchains را از یک مکان مرکزی ردیابی کنند. این پلتفرم همچنین به کاربران این امکان را می دهد تا معاملات NFT خود را ممیزی کرده و صورت های مالی را که سود یا ضرر در موقعیت های خود دارند ، مشاهده کنند.
• DCG در اولین مرحله از بودجه 21 میلیون دلاری برای استودیوهای Big Time در 12 مه 2021 شرکت کرد. این راه اندازی یک استودیوی توسعه بازی مبتنی بر blockchain است که زیرساخت ها را برای کمک به سایر توسعه دهندگان در ادغام NFT ها در اقتصادهای درون بازی خود ایجاد می کند.
محل نگهدارنده
یکی از سریعترین شرکتهای VC که متخصص در Crypto است ، مکان یابی به دلیل سرمایه گذاری مبتنی بر پایان نامه و برای حمایت از برخی از برجسته ترین نام ها در رمزنگاری بسیار مورد توجه است. این شرکت در سال 2017 توسط فارغ التحصیلان Union Square Ventures و Ark Invest تأسیس شد. Placeholder سرمایه گذاری های خود را بر روی استارتاپ ها ایجاد می کند و شبکه های اطلاعاتی غیر متمرکز با نشانه های رمزنگاری بومی.
بر اساس مدیریت نگرشهای اصلی Joel Monegro در مورد برنامه کاربردی blockchain ، شرکت بازار رمزنگاری را به 3 طبقه تقسیم می کند: پروتکل های زیرساختی ، برنامه های غیر متمرکز و رابط های کاربر. در همه موارد ، مکان یاران سرمایه گذاری های آینده نگر را بر اساس شبکه های اطلاعاتی غیرمتمرکز ، استفاده از آنها از یک نشانه بومی در فعالیت مستقیم و اختصاص منابع و پتانسیل اثرات مگس در تقدیر از قیمت نشانه ارزیابی می کند.
از زمان تأسیس و در زمان نوشتن ، این شرکت در 27 استارتاپ مختلف رمزنگاری سرمایه گذاری کرده است. برخی از برجسته ترین فعالیت NFT شرکت شامل موارد زیر است:
• در 18 فوریه 2021 ، Placeholder در دور بذر 2 میلیون دلاری برای Async Art ، در کنار سایر شرکت های VC مانند Galaxy Interactive شرکت کرد. تنها یک سال قبل راه اندازی شد ، Async Art به عنوان یک بازار برای خرید و فروش هنر دیجیتال قابل برنامه ریزی ساخته شد.
• Placeholder VC همچنین قبلاً در یک دوره تأمین مالی 2018 برای OpenZeppelin شرکت کرده است. این استارتاپ یک پایه اصلی در دنیای NFTS و blockchain است و استانداردهای قرارداد هوشمند Ethereum را برای ایجاد و صدور نشانه ها توسعه می دهد.
تکامل در بودجه VC Cryptocurrency
مناظر NFT و وسیع تری با بودجه رمزنگاری در سالهای اخیر شاهد تغییر چشمگیر در سالهای اخیر بوده اند. با تعداد کلاهبرداری های فرصت طلب و کشش های فرش در صنعت که به آرامی از بین می رود ، آنچه که شروع به ظهور کرده است ، موارد استفاده از درد و گزاره های ارزش روشن است که شایسته حمایت از VC نهادی است. گزارش سرمایه گذاری سرمایه گذاری Cointelegraph در سال 2020 ، تغییر واضح در ادراک نهادی و فعالیت VC در فضای رمزنگاری را برجسته کرد ، و خاطرنشان کرد که 82 ٪ از کل سرمایه گذاری ها در فضای رمزنگاری تا سال 2020 بدون درگیری VC انجام شده است در حالی که این تعداد فقط 22 ٪ کاهش یافته است2020
برای بررسی روند بودجه VC برای شرکت های NFT ، منطقی است که بودجه را در اکوسیستم گسترده تر blockchain به عنوان یک پروکسی نزدیک در نظر بگیریم. به طور طبیعی ، با افزایش علاقه سرمایه گذار به لایه های پروتکل و زیرساخت ها ، علاقه به لایه برنامه باید از این پرونده پیروی کند. روند 10 ساله در بودجه سهام خصوصی سالانه blockchain یک الگوی کاملاً آشنا را نشان می دهد. بودجه در سال 2018 افزایش یافته است ، احتمالاً از حرکت قیمت های رمزنگاری شده که به همه زمان های خود رسیده است و حباب سوداگرانه ای که حول و حوش پیشنهادات اولیه سکه تشکیل شده است. در یک روش مشابه ، بودجه در سال 2021 سال به روز افزایش یافته است ، بدون شک دوباره با قیمت های تمام وقت و ایجاد مانیاهای سوداگرانه در فضای NFT و غیر متمرکز است. علی رغم این چرخه رونق و شلوغی ، به نظر می رسد که بودجه blockchain به طور کلی طی یک دهه گذشته به سمت بالا گرایش داشته است ، چیزی که احتمالاً به ظهور موارد عملی و استفاده در دنیای واقعی که توسط این فناوری فعال می شود ، قابل توجه است.
منابع: Cointelegraph ، CB Insights
سطح رکورددار بودجه blockchain در سال 2021 بعید است که کند شود ، با این که CB Insights سطح بودجه پایان سال را برای صعود از 14. 6B دلار پیش بینی می کند. همانطور که در ابتدای مقاله به آن اشاره شده است ، این تقریباً رکورد قبلی را در سال 2018 نشان می دهد ، و نشانه های روشنی از یک بازار فرسوده را نشان می دهد که به احتمال زیاد در آینده نزدیک برای تصحیح آماده است.
شرکت های NFT که بیشترین سطح پشتیبان را از VCS و سرمایه گذاران فرشته دریافت کرده اند ، به اندازه 63 میلیون دلار بودجه در طول عمر دریافت کرده اند.
سخنان پایانی
سابقه تاریخی می گوید که پس از شلوغی بعدی در بازار بودجه Crypto VC ، هنگامی که نقدینگی مانند سال 2019 و 2020 خشک می شود ، هیچ کمبودی در زمینه های ضد کریپتو وجود نخواهد داشت که آن را پایان فناوری اعلام می کند. شاید آنها به شوق NFT که بخش اعظم علاقه اخیر را به عنوان شواهد غیرقابل انکار در مورد عدم استفاده از کاربردی Crypto به وجود آورده است ، استناد کنند. در نهایت ، با این حال ، سابقه تاریخی همچنین می گوید که بازارهای رمزنگاری - با تمام برنامه های اصلی خود ، از NFTS تا Defi - در پاسخ به عقب می آیند و اهمیت خود را به عنوان یک نوآوری غیرقانونی فن آوری و مالی اعلام می کنند.
منابع
بینش CB.(2021 ، 8 ژوئیه). بودجه blockchain در همه زمان ها قرار دارد-در اینجا چیزی است که رونق را هدایت می کند. برگرفته از CB Insights
Crawley ، J. (2021 ، 18 مارس). NFT Marketplace OpenSea 23 میلیون دلار به رهبری آندرسن هوروویتز جمع می کند. برگرفته از Coindesk
دیل ، ب. (2019 ، 23 سپتامبر). بازی رمزنگاری "Gods Unchained" 15 میلیون دلار از Naspers ، Galaxy جمع می کند. برگرفته از Coindesk
دیکسون ، ج. ، و هاون ، ک. (2020 ، 30 آوریل). صندوق رمزنگاری II. برگرفته از A16Z
هاش(2021 ، 19 آوریل). سرمایه گذاری در هاشد در بستر مدیریت نمونه کارها NFT nftbank. ai. برگرفته از AccessWire
خاتری ، ی. (2021 ، 18 فوریه). NFT Marketplace Async Art بیش از 2 میلیون دلار بودجه بذر جمع می کند. برگرفته از بلوک
لوی ، ا. (2021 ، 14 آوریل). Coinbase با 328. 28 دلار در هر سهم در اولین NASDAQ بسته می شود و ارز Crypto را با قیمت 85. 8 میلیارد دلار ارزیابی می کند. برگرفته از CNBC
Loizos ، C. (2018 ، 25 ژوئن). آندرسن هوروویتز صندوق رمزنگاری جدیدی دارد - و اولین شریک عمومی زن آن با کریس دیکسون در حال اجرا است. برگرفته از TechCrunch
Maecenas(2017 ، 1 سپتامبر). شرکای Pantera Capital برای Maecenas Crowdsale و فراتر از آن. برگرفته از Maecenas
نلسون ، د. (2021 ، 20 ژوئیه). NFT Marketplace OpenSea با ارزش 1. 5B دلار در 100 میلیون دلار بودجه به رهبری A16Z. برگرفته از Coindesk
آزمایشگاه های سولانا.(2021 ، 9 ژوئن). آزمایشگاه های Solana یک فروش توکن خصوصی 314. 15 میلیون دلاری به رهبری آندرسن هوروویتس و سرمایه پلی چین را تکمیل می کند. برگرفته از سولانا
تاکاهاشی ، د. (2021 ، 12 مه). Big Time Studios در حال جمع آوری 21 میلیون دلار برای آوردن NFTS به اقتصاد بازی است. برگرفته از VentureBeat
