تعریف انحراف استاندارد - نحوه محاسبه و استفاده از آن با سهام

در آمار ، انحراف استاندارد (SD) واحد اندازه گیری است که نتایج خاصی را نسبت به نتیجه متوسط تعیین می کند.

نه تنها انحراف استاندارد به معامله گران کمک می کند تا نتایج خاصی را تعیین کنند ، بلکه به ما نشان می دهد که در حالی که ممکن است در کوتاه مدت اتفاقات تصادفی به نظر برسد ، هرچه اتفاقات بیشتری ایجاد می کنیم ، نتایج ما هماهنگ تر می شود. هزاران مورد به طور معمول شروع به ایجاد منحنی زنگ در اطراف مقدار متوسط می کنند.

این ایده با نوسانات ضمنی (IV) در بورس سهام همراه است ، که به بزرگی ضمنی یا یک محدوده انحراف استاندارد از حرکت بالقوه به دور از قیمت سهام در مدت یک سال اشاره دارد.

به عبارت دیگر ، یک محیط نوسانات ضمنی کم به ما می گوید که بازار انتظار ندارد که قیمت سهام بسیار از قیمت فعلی سهام دور شود. این عدم نوسانات ضمنی منجر به طیف وسیعی از نتایج با انحراف استاندارد باریک از سهام در نزدیکی قیمت سهام فعلی می شود.

یک محیط نوسانات ضمنی بالا به ما می گوید که بازار انتظار دارد که قیمت سهام با بزرگی بیشتر از قیمت فعلی دور شود. این نوسانات حاوی بالا منجر به طیف وسیعی از نتایج با انحراف استاندارد گسترده به دور از قیمت سهام می شود.

چگونه می توان انحراف استاندارد سهام را پیدا کرد

یافتن انحراف استاندارد از سهام می تواند با پیچیدگی مدل سیاه اسکول ها دست و پا گیر باشد و این محدوده های ضمنی بر اساس حرکات مورد انتظار سالانه است.

در Tasty Live ، ما از فرمول Move Move استفاده می کنیم ، که به ما امکان می دهد محدوده انحراف استاندارد یک سهام را بر اساس روزهای روز به استفاده (DTE) قرارداد گزینه ما ، قیمت سهام و نوسانات ضمنی یک محاسبه کنیم. موجودی:

EM = 1SD MOVE S = قیمت سهام IV = نوسانات ضمنی چرخه انقضا گزینه شما DTE = روزها برای انقضاء قرارداد گزینه شما

به عنوان مثال ، حرکت 1SD انتظار می رود یک سهام 100 دلاری با IV ٪ 20 ٪ بین +20 دلار از قیمت سهام فعلی یا دامنه بین 80 تا 120 دلار باشد.

قبل از اینکه در مورد نحوه تجارت گزینه ها اعمال شود ، درک احتمالات مرتبط با چند برابر از انحرافات استاندارد مهم است:

• یک انحراف استاندارد از یک سهام تقریباً 68. 2 ٪ از نتایج را در توزیع وقایع بر اساس نوسانات ضمنی فعلی شامل می کند
• دو انحراف استاندارد از یک سهام تقریباً 95. 4 ٪ از نتایج را در توزیع وقایع بر اساس نوسانات ضمنی فعلی شامل می کند
• سه انحراف استاندارد از یک سهام تقریباً 99. 7 ٪ از نتایج را در توزیع وقایع بر اساس نوسانات ضمنی فعلی شامل می کند

به هر سهام مورد نظر خود فکر کنید و در نظر بگیرید که چند بار پشت سر هم برای روزهای متوالی قیمت یا قیمت آن را کاهش می دهد. در طی یک پنجره بزرگ از زمان ، خواهید دید که اکثریت قریب به اتفاق حرکت قیمت سهام در یک محدوده انحراف استاندارد از نتایج قرار می گیرد.

این ممکن است چیزی مانند 1-3 روز پشت سر هم در همان جهت باشد. بیرون رفتن به 2 انحراف استاندارد مطمئناً وقایع کمتری خواهد داشت و چیزی مانند 4-7 روز پشت سر هم در همان جهت حرکت می کند. 3 انحراف استاندارد شامل کمترین وقایع 7+ روز در یک ردیف در همان جهت است.

همانطور که مشاهده می کنید ، بیشترین تعداد وقایع به طور کلی شامل آنچه انتظار داریم ، و کمترین تعداد وقایع شامل وقایع دورتر خواهد بود.

انحراف استاندارد در یک نمونه کارها چه اندازه گیری می کند؟

انحراف استاندارد از یک سهام خاص را می توان با بررسی نوسانات ضمنی گزینه های سهام اندازه گیری کرد. نوسانات ضمنی یک سهام مترادف با یک محدوده انحراف استاندارد در آن سهام است. به یاد داشته باشید ، هرچه نوسانات ضمنی بالاتر باشد ، دامنه انحراف استاندارد ما گسترده تر است.

مثال

• بین 80 تا 120 دلار برای یک انحراف استاندارد
• بین 60 تا 140 دلار برای دو انحراف استاندارد
• بین 40 تا 160 دلار برای سه انحراف استاندارد

نتیجه

• 68 ٪ احتمال بسته شدن سهام بین 80 تا 120 دلار در سال از این پس
• 95 ٪ احتمال بسته شدن سهام بین 60 تا 140 دلار در سال از این پس
• 99. 7 ٪ احتمال بسته شدن سهام بین 40 تا 160 دلار در سال از این پس

این مثال در بالا ممکن است یک محیط نوسانات ضمنی کم در نظر گرفته شود. در یک محیط IV بالا ، شاید IV 40 ٪ باشد. این بدان معنی است که یک محدوده انحراف استاندارد اکنون بین 60 تا 140 دلار است. دامنه مورد انتظار بسیار گسترده تر همیشه به مقادیر نوسانات بالاتر و بالاتر متصل خواهد شد.

چگونه انحراف استاندارد و نوسانات ضمنی برای معاملات گزینه ها اعمال می شود؟

با اشاره به تصویر منحنی زنگ در بالا ، می بینید که انحراف استاندارد در هر دو طرف بازار اندازه گیری می شود. اگر بدانیم که یک انحراف استاندارد از یک سهام تقریباً 68. 2 ٪ از نتایج را در توزیع وقایع ، بر اساس نوسانات ضمنی فعلی شامل می کند ، می دانیم که 31. 8 ٪ از نتایج خارج از این محدوده است.

از نظر گزینه ها ، "خارج از محدوده" برابر با احتمال اعتصاب خارج از پول (OTM) در حال حرکت در پول (ITM) است. با این وجود ، این را برای هر دو طرف بازار حساب می کند.

برای یافتن احتمال تنها یک طرف بازار ، باید این تعداد 31. 8 ٪ را به نصف تقسیم کنیم و تقریباً 16 ٪ به آن رسیدیم.

این رقمی است که ما هنگام مشاهده احتمال اعتصاب منقضی شده ITM ، بر اساس یک انحراف استاندارد ، به دنبال آن هستیم. از طرف دیگر ، ما می توانیم به احتمال 84 ٪ گزینه ای که OTM منقضی شده است ، نگاه کنیم ، که شما را در همان نتیجه اعتصاب قرار می دهد. هر دو اعتصاب به ما می دهند که تقریباً 68 ٪ از وقایع ضمنی را شامل می شود ، به این ترتیب است که ما یک محدوده انحراف استاندارد خود را بدست می آوریم.

در بیشتر گزینه های سیستم عامل های معاملاتی ، احتمال اینکه قیمت اعتصاب ITM ارائه شود ، ما فقط باید چند احتمال را در قیمت اعتصاب خود به خاطر بسپاریم:

• اعتصاب با احتمال 16 ٪ ITM / 84 ٪ OTM یک محدوده انحراف استاندارد برای گزینه OTM
• اعتصاب با احتمال 2. 5 ٪ ITM / 97. 5 ٪ OTM ضبط 2 محدوده انحراف استاندارد برای گزینه OTM

یک نکته جالب در مورد انحراف استاندارد یک سهام و نوسانات ضمنی این است که وقتی IV زیاد باشد ، می توانیم با استفاده از اعتصابات بسیار گسترده تر ، این احتمالات را بدست آوریم. نوسانات ضمنی زیاد است ، به این معنی که دامنه ضمنی بزرگتر وجود دارد که سهام می تواند حرکت کند. این امر به طور مستقیم به احتمال بالاتر بودن ITM برای اعتصاب بیشتر از منظر فروش حق بیمه ترجمه می شود و قادر به حرکت اعتصاب حتی دورتر از سهام برای دستیابی به یک محدوده 1SD در مقایسه با یک محیط نوسانات ضمنی کم است. این قدرت نوسانات ضمنی بالا و چگونگی تأثیر آن بر ورود و نزدیکی ما از قیمت سهام است.

همانطور که مشاهده می کنید ، درک آنچه که نوسانات دلالت بر شما در مورد حرکات آینده مورد انتظار سهام به شما می گوید بسیار ارزشمند است و بسته به میزان IV بالا یا پایین ، می تواند استراتژی معاملات گزینه های ما را تغییر دهد.

تفاوت بین انحراف استاندارد در مقابل واریانس بازده مورد انتظار چیست؟

انحراف معیار طیف وسیعی از انتظارات را در مورد نتایج به ما می دهد. واریانس به ماهیت بسیار تصادفی یک خوشه کوچک از نتایج اشاره دارد. هرچه تعداد موارد ما کمتر باشد، نتایج با انتظارات بیشتر قطع خواهد شد. دوباره چرخاندن سکه را در نظر بگیرید - بیش از 10000 اتفاق من انتظار دارم نتایج 50/50 سر در مقابل دم باشد. با این حال، تنها در پنج مورد، من تعجب نخواهم کرد که همه آنها را روی سر ببینم. هرچه تعداد موارد ما بیشتر باشد، نتایج واقعی ما بیشتر با انتظارات هماهنگ می شود.

در معاملات، این به ما می‌گوید که حتی اگر یک معامله با احتمال بالا یا یک فرض قوی داشته باشیم، باز هم باید این واقعیت را در نظر بگیریم که معامله فقط یک اتفاق است و باید آماده شویم تا نتیجه به طور بالقوه از انتظارات جدا شود. با این حال، بیش از تعداد زیادی از معاملات، باید انتظار داشته باشیم که احتمالات مورد انتظار ما با نتایج واقعی مطابقت داشته باشد.

10 نکته در مورد انحراف معیار

• انحراف استاندارد دامنه مورد انتظار از نتایج را بر اساس نوسانات ضمنی یک محصول به ما می دهد
• نوسانات ضمنی به یک محدوده انحراف استاندارد از حرکت مورد انتظار قیمت یک محصول در طول یک سال اشاره دارد.
• یک محیط نوسان ضمنی بالا نسبت به یک محیط نوسان ضمنی کم، منجر به یک دامنه انحراف استاندارد گسترده‌تر می‌شود.
• اگر یک سهم 100 دلاری دارای نوسانات ضمنی 20 درصد باشد، یک محدوده انحراف استاندارد نتایج قیمت بین 80 تا 120 دلار برای سال خواهد بود.
• محدوده انحراف استاندارد دو و سه شامل نتایج "بیشتر" است که انتظار نمی رود، اما هر از گاهی اتفاق می افتد.
• در معاملات اختیار معامله، می توانید از احتمالات منقضی شدن یک گزینه ITM یا OTM برای تعیین محدوده انحراف استاندارد استفاده کنید.
• گزینه ای که 16% احتمال دارد ITM منقضی شود، یک محدوده انحراف استاندارد را برای آن چرخه انقضا نشان می دهد.
• گزینه ای که احتمال انقضای ITM 5% دارد، دو محدوده انحراف استاندارد را برای آن چرخه انقضا نشان می دهد.
• انحراف استاندارد به ما نمی گوید که یک سهم به کجا خواهد رفت، اما نشان می دهد که ادراک بازار بر اساس نوسانات ضمنی چیست.
• درک کنید که واریانس در کوتاه مدت نقش مهمی ایفا می کند، بنابراین باید با کوچک نگه داشتن ریسک موقعیت فردی خود، این را در نظر بگیریم.

مطالب تکمیلی

اپیزودهای انحراف معیار

در حال حاضر هیچ قسمتی در دسترس نیست. بعداً دوباره بررسی کنید!

اطلاعات شرکت

اتصال

زیست بوم

بستر، زمینه

محتوای زنده خوشمزه فقط توسط Tastytrade ، Inc. ("TastyTrade") ارائه می شود و فقط برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است. این مشاوره معاملات یا سرمایه گذاری یا توصیه ای نیست که هرگونه امنیت ، قرارداد آتی ، معامله یا استراتژی سرمایه گذاری برای هر شخص مناسب باشد ، و نه در نظر گرفته نشده است. اوراق بهادار تجارت می تواند شامل ریسک بالا و از دست دادن هرگونه وجوه سرمایه گذاری شده باشد. TastyTrade ، از طریق محتوای زنده خوشمزه ، برنامه نویسی مالی یا در غیر این صورت ، توصیه های سرمایه گذاری یا مالی را ارائه نمی دهد و یا توصیه های سرمایه گذاری را ارائه می دهد. اطلاعات سرمایه گذاری ارائه شده ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد و بدون احترام به پیشرفت مالی سرمایه گذار فردی ، وضعیت مالی ، سرمایه گذاری در افق زمانی یا تحمل ریسک ارائه می شود. TastyTrade در تجارت معاملات اوراق بهادار نیست ، و همچنین حساب های کالایی مشتری را هدایت نمی کند و یا مشاوره معاملات کالایی را متناسب با وضعیت مشتری خاص یا اهداف سرمایه گذاری ارائه می دهد. مستندات پشتیبانی برای هرگونه مطالبات (از جمله مطالبات مطرح شده از طرف برنامه های گزینه ها) ، مقایسه ، آمار یا سایر داده های فنی ، در صورت درخواست ، در صورت درخواست ارائه می شود. TastyTrade یک مشاور مالی دارای مجوز ، مشاور سرمایه گذاری ثبت شده یا یک دلال کارگزار ثبت شده نیست. گزینه ها ، آینده ها و گزینه های آینده برای همه سرمایه گذاران مناسب نیست. قبل از تجارت اوراق بهادار ، گزینه ها یا محصولات آتی ، لطفاً ویژگی ها و خطرات گزینه های استاندارد شده و گزینه های آینده و گزینه های مبادله ای را که در معرض خطر قرار دارد ، در Tastyworks. com/disclosures پیدا کنید.

TastyTrade و Tasty Live علائم تجاری/سرویس دهنده های متعلق به Tastytrade ، Inc.

TastyWorks ، Inc. ("TastyWorks") یک دلال کارگزار ثبت شده و عضو FINRA ، NFA و SIPC است. TastyWorks حساب های کارگزاری خود کارگردانی را به مشتریان خود ارائه می دهد. TastyWorks مشاوره مالی یا تجاری نمی دهد و همچنین توصیه های سرمایه گذاری را ارائه نمی دهد. شما به تنهایی مسئول تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری و تجارت و ارزیابی شایستگی ها و خطرات مرتبط با استفاده از سیستم ها ، خدمات یا محصولات TastyWorks هستید. Tastyworks یک شرکت تابعه کاملاً متعلق به TastyTrade ، Inc. است.

TastyWorks با TastyTrade ("عامل بازاریابی") به توافق بازاریابی وارد شده است که به موجب آن TastyWorks جبران خسارت را به نماینده بازاریابی می پردازد تا خدمات کارگزاری TastyWorks را توصیه کند. وجود این توافق نامه بازاریابی نباید به عنوان تأیید یا توصیه نماینده بازاریابی توسط TastyWorks تلقی شود. TastyTrade شرکت مادر Tastyworks است. TastyWorks و نماینده بازاریابی نهادهای جداگانه ای با محصولات و خدمات خاص خود هستند. TastyTrade سیاست های حریم خصوصی متفاوتی نسبت به کارهای خوشمزه دارد.

Foundation Foundation ، Inc. ("بنیاد آرام") یک شرکت تابعه کاملاً متعلق به Tastytrade ، Inc است. اطلاعات مربوط به Sufffoundation. com فقط برای ساکنان ایالات متحده در نظر گرفته شده است. همه سرمایه گذاری ها شامل خطر ضرر است. عملکرد گذشته تضمینی برای نتیجه گرفتن در آینده نیست. بنیاد آرام تعیین کننده مناسب نیست و همچنین توصیه های سرمایه گذاری را ارائه نمی دهد. شما به تنهایی مسئول تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری و تجارت و ارزیابی شایستگی ها و خطرات مرتبط با استفاده از سیستم ها ، خدمات یا محصولات بنیاد آرام هستید.

© Copyright 2013 - 2023 Tastytrade ، Inc. کلیه حقوق محفوظ است. بخش های قابل استفاده از شرایط استفاده TastyTrade که در Tastylive. com یافت می شود. تولید مثل ، سازگاری ، توزیع ، نمایش عمومی ، نمایشگاه سود یا ذخیره سازی در هر رسانه ذخیره سازی الکترونیکی به طور کامل یا جزئی تحت مجازات قانون ممنوع است ، به شرط آنکه شما ممکن است پادکست های Tasty Live را در صورت لزوم برای مشاهده برای استفاده شخصی بارگیری کنید.