بیت کوین محبوب تر از همیشه می شود و همین امر منجر به افزایش علاقه افراد جدید شده است. با این حال ، بسیاری از افراد با کنجکاوی رمزنگاری وجود دارند که هنوز هم خرید بیت کوین را از مبادلات رمزنگاری به عنوان ارعاب و نامشخص مشاهده می کنند. این باعث شده است که ETF بیت کوین جذاب تر شود.
جلسه دو منطقه محبوب سرمایه گذاری دیر یا زود اجتناب ناپذیر به نظر می رسید. صندوق های مبادله ای مبادله (ETFS) بیت کوین را ردیابی می کنند ، بنابراین برای علاقه مندان به رمزنگاری و سرمایه گذاران که به دنبال سرمایه گذاری در محبوبیت روزافزون ETF هستند ، این نوع ارتباط بیشترین حس را دارد.
اگرچه اولین ETF های بیت کوین راه اندازی شده است ، اما دردهای رو به رشد وجود داشته است. بر خلاف سایر ارزهای رمزنگاری ، بیت کوین به دلیل ماهیت کنترل نشده خود ، سرمایه ای نسبتاً کنترل نشده را حفظ می کند.
علاوه بر این ، کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) در مورد اجازه دادن به یک صندوق مبادله ای مبادله ای که برای بازار نسبتاً جدید cryptocurrency ایجاد می شود ، مردد است. بنابراین ، بیایید در این مقاله با بیت کوین EFT بیشتر آشنا شویم.
ETF چیست؟
- به عنوان یک وسیله نقلیه سرمایه گذاری ، ETF ها مانند سهام در بورس ذکر شده اند ، اما یک شاخص را به جای عملکرد یک شرکت واحد دنبال می کنند.
- سرمایه گذاران می توانند از ETF استفاده کنند تا در معرض ارزش دارایی های اساسی خود مانند طلا یا روغن قرار بگیرند.
- ارزش ETF ها باید با افزایش قیمت دارایی افزایش یابد و با کاهش قیمت کاهش می یابد زیرا آنها در بورس سنتی تجارت می کنند.
شما ممکن است این را ندانید:
در سال 1993 ، اولین ETF راه اندازی شد و آنها در بین سرمایه گذاران خرده فروشی که می خواستند راهی آسان برای سرمایه گذاری در انواع دارایی ها باشند ، محبوب شدند. سهام در صندوق مبادله ای S&P 500 (ETF) به شما امکان می دهد در 500 شرکت بزرگترین شرکت در آمریکا در یک زمان سرمایه گذاری کنید.
بیت کوین ETF چیست؟
ETF های بیت کوین در نحوه عملکرد آنها شبیه به سایر ETF هستند. سهام ETF از هر کارگزاری که سرمایه گذار برای خرید سهام استفاده می کند خریداری می شود و می تواند به همان روشی که تجارت اپل یا سهام تسلا را تجارت می کند ، معامله شود.
به منظور همگام بودن با نوسانات قیمت بیت کوین ، Bitcoin ETF قیمت فعلی بیت کوین را ردیابی می کند.
ETF بیت کوین چگونه کار می کند؟
در مرحله اول ، بیایید یک قدم عقب برداریم و ببینیم ETF های بیت کوین چیست و چگونه آنها قبل از شیرجه زدن به مزایا و خطرات احتمالی کار می کنیم. یک صندوق مبادله مبادله عملکرد دارایی یا گروه دارایی را ردیابی می کند. سرمایه گذاران می توانند سرمایه گذاری های خود را از طریق ETF متنوع کنند بدون اینکه واقعاً دارایی هایی را که در آن سرمایه گذاری می کنند ، داشته باشند.
ETF ها جایگزین ساده تری برای خرید و فروش دارایی های فردی برای افرادی که می خواهند فقط روی سود و زیان تمرکز کنند ، فراهم می کند. علاوه بر این ، از آنجا که ETF های سنتی هدف از جمع آوری طیف گسترده ای از سهام با ویژگی های مشابه-تمرکز پایداری ، به عنوان مثال ، یا سهام مربوط به صنعت بازی های ویدیویی و شرکت های مرتبط-آنها به سرمایه گذاران کمک می کنند تا پرتفوی خود را به راحتی متنوع کنند.
ETF های بیت کوین صندوق های مبادله ای هستند که منعکس کننده قیمت محبوب ترین ارز دیجیتال است. سرمایه گذاری در این صندوق ها به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا بدون انجام روند پیچیده تجارت بیت کوین در بازار بیت کوین شرکت کنند. علاوه بر این ، از آنجا که دارندگان ETF به طور مستقیم در بیت کوین سرمایه گذاری نمی شوند ، دیگر نیازی به نگرانی در مورد روشهای پیچیده امنیتی و ذخیره سازی که سرمایه گذاران رمزنگاری باید از آنها پیروی کنند.
چرا نیاز به یک بیت کوین ETF؟
آیا دلیلی وجود دارد که سرمایه گذاران فقط بیت کوین را خریداری نمی کنند؟
به طور کلی بیت کوین و رمزنگاری ، سرمایه گذاری های خطرناک برای بیشتر سرمایه گذاران خرده فروشی معمولی باقی می مانند.
علاوه بر داشتن مقررات نامشخص پیرامون آنها ، داشتن بیت کوین نیاز به خرید در صرافی های رمزنگاری و حفظ کیف پول بیت کوین دارد ، که هنوز هم برای کسانی که با فضا ناآشنا هستند ، قلمرو غیرقابل کنترل هستند.
اگر بیت کوین را نگه دارید ، مسئولیت محافظت از کلیدهای خصوصی خود را بر عهده دارید (مگر اینکه تصمیم بگیرید آنها را به مبادله شخص ثالث واگذار کنید). به منظور محافظت از بیت کوین خریداری شده ، ممکن است نیاز به خرید کیف پول سخت افزاری یا ذخیره کلیدهای خصوصی را به طور ایمن داشته باشید. به همین ترتیب ، شما مسئولیت تشکیل مالیات را در نتیجه فروش بیت کوین که منجر به سود سرمایه شده است ، خواهید داشت.
"سرمایه گذاری در ETF بیت کوین به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا کلیدهای خصوصی یا نگرانی در مورد امنیت را فراموش کنند."
سهام ETF دقیقاً مانند سهام خودشان متعلق به سرمایه گذاران است. در نتیجه ، آنها بدون هیچ زحمتی در نگه داشتن رمزنگاری ، در معرض بازار رمزنگاری قرار می گیرند.
به عبارت ساده ، این یک فرصت خارق العاده برای بسیاری از سرمایه گذاران معمولی و همچنین موسسات پیشرفته است.
کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) درخواست هایی را برای Bitcoin ETF از صندوق های تامینی و سایر شرکت های سرمایه گذاری به طور یکسان دریافت کرده است-حداقل هفت برنامه از شرکت های معتبر از آوریل 2021 ، از جمله Fidelity ، Vaneck ، Skybridge Capital ، Bitwise و و و شمارش می کنند. دیگران.
Trust Winklevoss Bitcoin Trust هنگامی شکل گرفت که تایلر و کامرون وینکوس اولین درخواست را به SEC در سال 2013 ارائه دادند. علیرغم اینکه برادران Winklevoss سال گذشته حق ثبت اختراع را برای "محصولات مبادله ای" دریافت کردند ، کمیسیون اوراق بهادار و بورس هنوز آنها را تصویب نکرده است-یا هر ETF دیگر.
تاریخچه مختصری از پیشرفت ETF بیت کوین
- ژوئیه 2013: پیشنهاد Bitcoin ETF توسط Winklevoss Bitcoin Trust ارائه شده است.
- ژوئن 2018: SEC برنامه دوم Bitcoin ETF Winklevoss را رد کرده است.
- اکتبر 2019: پیشنهاد ETF توسط Bitwise توسط SEC رد می شود.
- فوریه 2020: SEC کاربرد Bitcoin ETF از Wilshire Phoenix را رد می کند.
- سپتامبر 2020: بورس برمودا اولین بیت کوین ETF جهان را ذکر کرده است.
- دسامبر 2020: پس از عقب نشینی پیشنهادات قبلی خود قبل از رد رسمی چندین بار ، Vaneck آخرین پیشنهاد خود را برای یک بیت کوین ETF ثبت می کند.
- فوریه 2021: راه اندازی Bitcoin ETF (BTCC) ، اولین بیت کوین ETF کانادا. CI Galaxy Bitcoin ETF (BTCX) و Evolve Bitcoin ETF (EBIT) نیز در همان ماه تأیید می شود.
آیا ETF های بیت کوین وجود دارند؟
با محبوبیت روزافزون ارزهای رمزپایه ، ETF های بیت کوین محبوب تر می شوند. به عنوان مثال ، در NYSEARCA ، استراتژی Bitcoin Proshares ETF قیمت بیت کوین را ردیابی می کند. تعدادی از پیشنهادات دیگر برای صندوق های مبادله ای بیت کوین (ETF) توسط کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) مسدود شده است زیرا بازار تنظیم نشده است.
عملکرد بیت کوین با استفاده از آینده در ETF های بیت کوین تکرار می شود. سرمایه گذاری در شرکت های cryptocurrency و blockchain ، که در معرض بازار cryptocurrency قرار دارند ، راه دیگری برای قرار گرفتن در معرض بیت کوین بدون خرید آن است.
جاده تأیید بیت کوین ETF
آژانس های تنظیم برای شرکت هایی که می خواهند ETF های بیت کوین را راه اندازی کنند ، دشوار بوده است. SEC دادخواست کامرون و تایلر وینکواس را برای ایجاد یک بیت کوین ETF به نام Winklevoss Bitcoin Trust در سال 2017 تکذیب کرد. برادران Winklevoss به دلیل درگیری خود در فیس بوک (که اکنون متا نامیده می شوند) شناخته شده اند و اخیراً تبادل ارز دیجیتال جمینی آنها هستند.
در ابتدا، بیت کوین رد شد، زیرا در صرافی های عمدتاً غیرقانونی معامله می شود و آن را در برابر کلاهبرداری و دستکاری آسیب پذیر می کند. با وجود رد، برادران وینکلووس استقامت کردند. اداره ثبت اختراع و علائم تجاری ایالات متحده در 19 ژوئن 2018 حق امتیاز شرکتی به نام Winklevoss IP LLC را به آنها اعطا کرد که محصولات قابل معامله در بورس را تجارت می کند.
تنها Winklevosses نیستند که به دنبال پیشگام در راه اندازی صندوق های قابل معامله در مبادلات بیت کوین هستند. با توجه به بازارهای جهانی CBOE (CBOE)، انتظار می رود که SEC اجازه ETF های مرتبط با ارز دیجیتال را نیز بدهد. همچنین توسط Cboe، Bats Global Markets خریداری شد که می‌توانست ETF Winklevoss را ارائه دهد.
SolidX، یک شرکت فین‌تک که پروژه‌های بیت‌کوین را انجام می‌دهد، و VanEck برنامه‌های خود را برای یک ETF Bitcoin Trust در اوایل سال 2018 اعلام کردند. این ETF، طبق ETF Trends، سرمایه‌گذاران نهادی را هدف قرار می‌دهد و با قیمت سهام 210, 000 دلار برای تجارت باز خواهد شد. XBTC یک شاخص ارز دیجیتال است که عملکرد گروهی از میزهای معاملات بیت کوین را ردیابی می کند. نگرانی های SEC در مورد وجوه مرتبط با بیت کوین ممکن است با گسترش تمرکز ETF تا حدودی کاهش یابد.
مدیر عامل VanEck، Jan van Eck، به CoinDesk گفت:
"من معتقدم که در مجموع ما چیزی را خواهیم ساخت که ممکن است بهتر از سایر سازه هایی باشد که در حال حاضر از طریق فرآیند نظارتی راه خود را طی می کنند. یک ETF بیت کوین با پشتوانه فیزیکی به درستی ساخته شده برای ارائه قرار گرفتن در معرض قیمت بیت کوین طراحی خواهد شد و یک جزء بیمه ای نیز این کار را انجام خواهد داد. به محافظت از سهامداران در برابر خطرات عملیاتی منبع یابی و نگهداری بیت کوین کمک کنید."
چه ویژگی خاصی در مورد ETF بیت کوین وجود دارد؟
ETF های بیت کوین در ایالات متحده به رساندن سرمایه گذاری بیت کوین به سطح جدیدی از پذیرش جریان اصلی و قابل اعتماد کمک می کند. پذیرش بیت کوین در سال های 2020 و 2021 پس از اینکه شرکت هایی مانند اسکوئر و تسلا این ارز دیجیتال را به عنوان سرمایه گذاری برای ترازنامه خود خریدند، رشد کرد، اما بسیاری از سرمایه گذاران محافظه کار همچنان نسبت به آن به عنوان یک حقه یا شرط ریسکی محتاط هستند.
اگر SEC ETF بیت کوین را تایید کند، سرمایه گذاران نهادی می توانند راحت تر در مورد قیمت بیت کوین گمانه زنی کنند. دومی اساساً ارز دیجیتال را به وال استریت می آورد و در مبادلاتی مشابه با سهام تسلا، اوراق قرضه، طلا یا نفت معامله می شود.
در نتیجه، قیمت بیت کوین احتمالاً افزایش قابل توجهی خواهد داشت.
چرا SEC ETF بیت کوین را تایید نکرده است؟
SEC از سال 2017 بارها پیشنهادات برای صدور ETF بیت کوین را رد کرده است.
شکایت اصلی SEC این است که قیمت بیت کوین به راحتی دستکاری می شود. قیمت بیت‌کوین را می‌توان در صرافی‌های کمتر معتبر با محدودیت‌های ضعیف‌تر دستکاری کرد، حتی اگر یک ETF فقط قیمت‌ها را از صرافی‌های دقیق ارزهای دیجیتال دریافت کند.
علاوه بر عدم شفافیت در بازارهای کریپتو، SEC همچنین اغلب کمبود نقدینگی را به عنوان یک نگرانی بالقوه ذکر می کند. همه اینها در دوران جی کلیتون اتفاق افتاد.
جو بایدن، رئیس جمهور اخیرا منتخب ایالات متحده، گری جنسلر، M. I. T را اعلام کرد. استادی که در کلاس رمزنگاری تدریس می کرد، رئیس بعدی SEC خواهد بود و موج جدیدی از خوش بینی را ایجاد می کند که SEC به زودی ETF بیت کوین را تصویب خواهد کرد.
خط پایین
ETF استراتژی بیت کوین ProShares به عنوان یک نقطه عطف مهم توسط برخی از علاقه مندان به ارزهای دیجیتال تلقی می شود، اما بسیاری از سرمایه گذاران و مدیران صندوق امیدوارند که SEC در آینده نزدیک یک ETF مستقیماً مرتبط با بیت کوین را تأیید کند.
یکی از منابع SEC در یک جمله پایانی توضیح داد: "ساکنان ایالات متحده در حال ارسال پول به تعداد بی شماری از کشورهای خارجی برای سرمایه گذاری در ابزارهای غیرقانونی [کریپتوکارنسی] هستند، بدون اینکه هیچ چاره ای برای از دست دادن هر پنی که سرمایه گذاری کرده اند، از دست بدهند. مقررات با حفظ دارایی های مشتری در خشکی این مسائل را حل می کند."
