چه چیزی قیمت بیت کوین را تعیین می کند؟

اندرو بلومنتال بیش از 20 سال تجربه تحریریه به عنوان روزنامه نگار مالی و نویسنده بازاریابی خدمات مالی دارد.

دکتر جفردا آر. براون یک مشاور مالی، مدرس آموزش مالی معتبر و محققی است که در طول بیش از دو دهه فعالیت به هزاران مشتری کمک کرده است. او مدیرعامل Xaris Financial Enterprises و تسهیل کننده دوره برای دانشگاه کرنل است.

Yarilet Perez یک روزنامه نگار باتجربه چند رسانه ای و حقایق با مدرک کارشناسی ارشد در روزنامه نگاری است. او در چندین شهر برای پوشش اخبار فوری، سیاست، آموزش و غیره کار کرده است. تخصص او در امور مالی شخصی و سرمایه گذاری و املاک و مستغلات است.

بیت کوین (BTC) یک ارز رمزپایه است که در سال 2009 توسط ساتوشی ناکاموتو، نامی که به خالق (یا سازندگان) ناشناخته آن داده شد، توسعه یافت. تراکنش ها در یک بلاک چین ثبت می شوند که تاریخچه تراکنش های هر واحد را نشان می دهد و مالکیت را ثابت می کند.

برخلاف ارزهای سنتی، بیت کوین توسط بانک مرکزی صادر نمی شود و یا توسط دولت پشتیبانی نمی شود. برای سرمایه گذاران، خرید بیت کوین با خرید سهام یا اوراق قرضه متفاوت است، زیرا بیت کوین یک شرکت نیست. در نتیجه، هیچ ترازنامه شرکت یا فرم 10-Ks برای بررسی، هیچ عملکرد صندوق برای مقایسه، یا سایر ابزارهای سنتی برای انتخاب یک سرمایه گذاری وجود ندارد.

بدانید چه چیزی بر قیمت بیت کوین تأثیر می گذارد تا بتوانید تصمیمات آگاهانه تری در مورد انتخاب آن به عنوان سرمایه گذاری بگیرید.

خوراکی های کلیدی

• خرید سهام به شما مالکیت یک شرکت را می دهد، در حالی که خرید بیت کوین به شما مالکیت ارز دیجیتالی را که پول خریداری کرده اید، می دهد.
• بیت کوین نه توسط یک دولت مرکزی صادر می شود و نه تنظیم می شود و بنابراین مشمول سیاست های پولی دولت نیست.
• قیمت بیت کوین در درجه اول تحت تأثیر عرضه، تقاضای بازار برای آن، در دسترس بودن، ارزهای دیجیتال رقیب و احساسات سرمایه گذار است.
• عرضه بیت کوین محدود است—تعداد محدودی بیت کوین وجود دارد و پیش بینی می شود که سکه های نهایی در سال 2140 استخراج شوند.

چه چیزی قیمت بیت کوین را تعیین می کند؟

بیت کوین توسط بانک مرکزی صادر نمی شود یا توسط دولت پشتیبانی می شود. بنابراین، ابزارهای سیاست پولی، نرخ‌های تورم و اندازه‌گیری‌های رشد اقتصادی که معمولاً بر ارزش یک ارز تأثیر می‌گذارند، برای بیت‌کوین اعمال نمی‌شوند. بیت کوین بیشتر به عنوان یک کالا برای ذخیره ارزش عمل می کند، بنابراین عوامل زیر بر قیمت آن تأثیر می گذارد:

• عرضه بیت کوین و تقاضای بازار برای آن
• هزینه تولید بیت کوین از طریق فرآیند استخراج
• تعداد ارزهای دیجیتال رقیب
• مقررات حاکم بر فروش و استفاده از آن
• رسانه ها و اخبار

Investopedia / آلیسون زینکوتا

اثرات عرضه بر قیمت بیت کوین

عرضه یک دارایی نقش حیاتی در تعیین قیمت آن دارد. یک دارایی کمیاب به احتمال زیاد قیمت های بالایی دارد، در حالی که دارایی های کمیاب قیمت های پایینی خواهند داشت. عرضه بیت کوین به طور کلی به خوبی منتشر می شود، زیرا تنها 21 میلیون تولید می شود و تنها مقدار مشخصی در سال ایجاد می شود. پروتکل آن تنها اجازه می دهد تا بیت کوین های جدید با نرخ ثابت ایجاد شوند و این نرخ به گونه ای طراحی شده است که در طول زمان کند شود.

نرخ ایجاد بیت کوین تقریباً هر چهار سال یکبار کاهش می یابد. به این حالت هاوینگ گفته می شود که در آن تعداد سکه هایی که به عنوان پاداش برای استخراج موفقیت آمیز یک بلوک داده می شود به نصف کاهش می یابد که آخرین آن در ماه می 2020 بود.

بنابراین عرضه آینده بیت کوین در حال کاهش است که به تقاضا می افزاید. این شبیه به کاهش عرضه ذرت در صورت کاهش برداشت هر چهار سال است تا زمانی که دیگر برداشت نشود ، و به طور علنی تبلیغ می شد که این اتفاق می افتد - قیمت های ماهن افزایش می یابد.

قیمت و تقاضای بیت کوین

بیت کوین توجه سرمایه گذاران خرده فروشی و نهادی را به خود جلب کرده است ، و تقاضا را افزایش می دهد که با افزایش پوشش رسانه ای و سرمایه گذاری "متخصصان" و صاحبان مشاغل که از ارزش بیت کوین برخوردار هستند و خواهد داشت ، افزایش می یابد. بیت کوین همچنین در کشورهایی با تورم بالا و ارزهای کم ارزش مانند ونزوئلا محبوب شده است. علاوه بر این ، در مورد کسانی که از آن استفاده می کنند برای انتقال مبالغ زیادی برای فعالیت های غیرقانونی و غیرقانونی محبوب است.

این بدان معنی است که انقباض در عرضه آینده با افزایش تقاضا برای افزایش قیمت بیت کوین همراه است. با این حال ، قیمت آن هنوز در دوره های متناوب رونق و شلوغی نوسان دارد. به عنوان مثال ، افزایش قیمت بیت کوین در سال 2017 با کمترین میزان طولانی ، سپس دو افزایش شدید و پایین آمدن تا سال 2021 موفق شد.

هزینه های تولید و قیمت بیت کوین

مانند سایر کالاها ، هزینه های تولید نقش اساسی در تعیین قیمت بیت کوین دارد. طبق برخی تحقیقات ، قیمت بیت کوین در بازارهای رمزنگاری از نزدیک با هزینه حاشیه تولید آن ارتباط نزدیکی دارد.

برای بیت کوین ، هزینه تولید تقریباً مبلغی از هزینه های ثابت مستقیم برای زیرساخت ها و برق مورد نیاز برای معدن رمزنگاری و هزینه غیرمستقیم مربوط به سطح دشواری الگوریتم آن است. معدن بیت کوین شامل شبکه ای از معدنچیان است که برای حل یک شماره رمزگذاری شده در حال رقابت هستند - اولین معدنچی که این کار را انجام می دهد ، پاداش بیت کوین های تازه ذوب شده و هرگونه هزینه معامله انباشته شده از آخرین بلوک را بدست می آورد.

هزینه غیرمستقیم استخراج بیت کوین سطح دشواری الگوریتم آن است. سطح مشکل مختلف الگوریتم های بیت کوین می تواند نرخ تولید بیت کوین را تسریع یا کندتر کند و بر عرضه کلی آن تأثیر بگذارد و از این طریق بر قیمت آن تأثیر بگذارد.

حل هش برای باز کردن یک بلوک و کسب پاداش به نیروی بی رحمانه در قالب قدرت پردازش قابل توجهی نیاز دارد. از نظر پولی ، معدنچی مجبور است بسیاری از ماشین های گران قیمت معدن را خریداری کند. فرآیند استخراج بیت کوین همچنین به صورتحساب برق گران قیمت نیاز دارد. براساس برآوردها ، مصرف برق برای شبکه استخراج بیت کوین بیش از برخی از کشورهای کوچک برابر است.

چگونه رقابت بر قیمت بیت کوین تأثیر می گذارد

اگرچه بیت کوین مشهورترین رمزنگاری است ، صدها نشانه دیگر برای دلارهای سرمایه گذاری در حال اعتراض هستند. از سال 2022 ، بیت کوین بر تجارت در بازارهای رمزنگاری حاکم است. اما تسلط آن به مرور زمان کاهش یافته است. در سال 2017 ، بیت کوین بیش از 80 ٪ از سرمایه کلی بازار را در بازارهای رمزنگاری به خود اختصاص داد. تا سال 2022 ، این سهم به کمتر از 50 ٪ کاهش یافت.

دلیل اصلی این امر افزایش آگاهی و توانایی های سکه های جایگزین بود. به عنوان مثال ، اتریوم به دلیل رونق در امور مالی غیر متمرکز (DEFI) به عنوان یک رقیب نیرومند بیت کوین ظاهر شده است. سرمایه گذاران که پتانسیل آن را در اختراع ریل های زیرساخت های مالی مدرن می بینند ، در اتر (ETH) سرمایه گذاری کرده اند ، رمزنگاری شده به عنوان "گاز" برای معاملات در شبکه خود استفاده می شود. Ethereum حدود 20 ٪ از کل بازار بازار بازارهای رمزنگاری را تشکیل می دهد.

ارزهای رمزپایه جدید روزانه معرفی می شوند. CoinmarketCap لیستی از سکه های اخیراً اضافه شده را حفظ می کند.

سایر ارزهای رمزپایه که همچنان معرفی می شوند، محبوبیت خود را افزایش داده اند. تتر، BNB، USDCoin و Solana چند سکه دیگر هستند که ظرفیت بازار را از بیت کوین دور می کنند. اگرچه آنها مقداری دلار سرمایه گذاری را از اکوسیستم بیت کوین خارج کرده اند، رقابت باعث جذب سرمایه گذاران به بیت کوین شده است. در نتیجه، تقاضا و آگاهی در مورد ارزهای دیجیتال افزایش یافته است. بیت‌کوین به‌عنوان استانداردی برای اکوسیستم ارزهای دیجیتال، از این توجه بهره برده است و قیمت‌های آن همچنان بالا بوده است.

مقررات و قیمت بیت کوین

بیت کوین پس از یک بحران مالی ناشی از کاهش مقررات در بازار مشتقات منتشر شد. خود این ارز دیجیتال کنترل نشده باقی می ماند و به خاطر اکوسیستم بدون مرز و مقررات خود شهرت پیدا کرده است.

فقدان وضعیت نظارتی بیت کوین هم مزایا و هم معایبی دارد. فقدان مقررات به این معنی است که می توان آن را آزادانه در سراسر مرزها مورد استفاده قرار داد و مانند سایر ارزها مشمول کنترل های تحمیلی دولت نیست. با این حال، دولت‌ها و طرف‌های ذی‌نفع به فشار برای مقررات ارزهای دیجیتال ادامه می‌دهند.

سرمایه‌گذاران همچنین زمانی که بیش از حد از دارایی هیجان زده می‌شوند، بر قیمت‌ها تأثیر می‌گذارند که باعث ارزش‌گذاری بیش از حد آن می‌شود. آنها همچنین می توانند هنگام وحشت در مورد ضررهای احتمالی باعث کاهش آن شوند.

توسعه یک چارچوب نظارتی تنها موضوع زمان است و تأثیرات آن بر قیمت بیت کوین ناشناخته است. به عنوان مثال، در ایالات متحده، احکام ارزهای دیجیتال صادر شده توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) می تواند بر قیمت بیت کوین تأثیر بگذارد. در اکتبر 2021، قیمت بیت کوین چند هفته پس از تصویب اولین ETF مرتبط با بیت کوین در ایالات متحده توسط SEC به 69000 دلار رسید: ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO). با این حال، چند ماه پس از رسیدن به آن قیمت، قیمت بیت کوین در حدود 40000 دلار بود.

ممنوعیت معاملات و معاملات بیت کوین چین در سپتامبر 2021 بر عرضه و تقاضای این ارز دیجیتال تأثیر گذاشت. مزارع ماینینگ در چین مجبور شدند وسایل خود را جمع کنند و به کشورهای دوستدار ارزهای دیجیتال بروند. قیمت ها از حدود 51, 000 دلار در ابتدای سپتامبر به حدود 41, 000 دلار در پایان ماه کاهش یافت، سپس به سرعت دوباره به دست آورد و با بازگشت عملیات از سطوح قیمت قبلی پیشی گرفت.

پست‌های رسانه‌های اجتماعی افراد مشهور یا افراد مشهور می‌تواند بر احساس سرمایه‌گذاران در مورد بیت‌کوین تأثیر بگذارد که بر قیمت آن تأثیر می‌گذارد.

قیمت بیت کوین و رسانه ها

در تلاش برای آگاه نگه داشتن سرمایه گذاران و طرف های علاقه مند، رسانه ها و پوشش خبری هم به نفع و هم علیه قیمت بیت کوین کار می کنند. هر گونه تغییر در هر یک از عواملی که قبلاً مورد بحث قرار گرفت، به سرعت منتشر و در میان توده ها منتشر می شود. در نتیجه، خبرهای خوب برای سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال باعث افزایش قیمت بیت کوین می شود، در حالی که اخبار بد آن را پایین می آورند.

ترکیبی از عرضه، تقاضا، هزینه‌های تولید، رقابت، تحولات نظارتی، و پوشش رسانه‌ای که به دنبال آن می‌آید بر دیدگاه سرمایه‌گذاران تأثیر می‌گذارد که یکی از مهم‌ترین عوامل تأثیرگذار بر قیمت ارزهای دیجیتال است.

آیا بیت کوین سرمایه گذاری خوبی است؟

بیت کوین در مدت زمان کوتاه خود به عنوان یک دارایی سرمایه گذاری بسیار بی ثبات بوده است. بهتر است قبل از سرمایه گذاری در بیت کوین با یک متخصص امور مالی و سرمایه گذاری در مورد وضعیت خاص خود صحبت کنید.

قیمت سهام فعلی بیت کوین چقدر است؟

سهام بیت کوین وجود ندارد، اما می‌توانید سهام شرکت‌هایی را خریداری کنید که در فناوری بلاک چین یا ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری می‌کنند.

آیا بیت کوین غیرقانونی است؟

بیت کوین ها در بسیاری از کشورها به عنوان نوعی ارز شناخته می شوند ، اما فقط تعداد معدودی آنها را مناقصه قانونی می دانند. ممنوعیت های صریح در چین ، الجزایر ، بنگلادش ، مصر ، عراق ، مراکش ، نپال ، قطر و تونس وجود دارد.

آیا ارزش خرید 100 دلار بیت کوین را دارد؟

قیمت بیت کوین بی ثبات است ، بنابراین 100 دلار که برای بخش های بیت کوین امروز هزینه می کنید ممکن است فردا یا حتی در 30 دقیقه آینده 100 دلار ارزش نداشته باشد. با این حال ، ممکن است بیت کوین شما ارزش بیشتری داشته باشد. اگر آن را به عنوان یک سرمایه گذاری خریداری می کنید ، باید در مورد شرایط مالی خاص خود با یک متخصص مالی و سرمایه گذاری مشورت کنید.

سرمایه گذاری در ارزهای رمزپایه و سایر پیشنهادات اولیه سکه ("ICO") بسیار پرخطر و سوداگرانه است و این مقاله توصیه ای توسط سرمایه گذاری یا نویسنده برای سرمایه گذاری در ارزهای رمزنگاری یا سایر ICO نیست. از آنجا که وضعیت هر فرد بی نظیر است ، یک متخصص واجد شرایط همیشه باید قبل از تصمیم گیری مالی مشورت شود. Investopedia هیچ گونه نمایندگی یا ضمانتی در مورد صحت یا به موقع اطلاعات موجود در اینجا ندارد.

Investopedia به نویسندگان نیاز دارد تا از منابع اصلی برای حمایت از کار خود استفاده کنند. این موارد شامل مقالات سفید ، داده های دولت ، گزارش های اصلی و مصاحبه با کارشناسان صنعت است. ما همچنین در صورت لزوم به تحقیقات اصلی از سایر ناشران معتبر اشاره می کنیم. شما می توانید در مورد استانداردهایی که در تولید محتوای دقیق و بی طرفانه در سیاست تحریریه خود دنبال می کنیم ، اطلاعات بیشتری کسب کنید.

هایز ، آدام س. "شکل گیری ارزش رمزنگاری: یک مطالعه تجربی که منجر به هزینه مدل تولید برای ارزش گذاری بیت کوین می شود."Telematics and Informatics ، v ol. 34 ، شماره 7 ، 2017 ، صص 1308-1321.

دانشگاه کمبریج ، مرکز کمبریج برای تأمین مالی جایگزین."شاخص مصرف برق کمبریج بیت کوین: مقایسه."

coimarketcap."قیمت رمزنگاری امروز توسط کلاه بازار."MarketCap بیت کوین را بر اساس کل بازار تقسیم کنید ، 100 برابر کنید.

CoinmarketCap."نمودارهای جهانی رمزنگاری."به "Cryptoassets اصلی با درصد کل سرمایه گذاری در بازار (نمودار تسلط بیت کوین)" بروید و ماوس را از روی نمودار شناور کنید تا درصد کلاه بازار را ببینید.