قبل از درک سود سهام در هر سهم ، باید یاد بگیریم که سود سهام چیست. هنگامی که یک شرکت سود کسب می کند و درآمد حفظ شده را جمع می کند ، این درآمد پس از آن به عنوان سود سهام به سهامداران پرداخت می شود. ارزش سود سهام بر اساس هر سهم محاسبه می شود و به طور مساوی به همه سهامداران پرداخت می شود. با این حال ، پرداخت برای اولین بار توسط هیئت مدیره تأیید شده است. سود سهام در تاریخ خاصی به نام تاریخ قابل پرداخت پرداخت می شود.
اکنون که می دانید سود سهام چیست ، می توانیم سود سهام را در هر سهم بهتر درک کنیم. سود سهام به ازای هر سهم ، کل سود سهام صادر شده برای هر سهم عادی برجسته یک شرکت است. با محاسبه سود سهام در هر سهم ، سرمایه گذار می داند که چقدر درآمد خود را از یک شرکت به صورت هر سهم دریافت می کند. اکنون ، در مورد سود سهام در هر سهم در جزئیات صحبت می کنیم.
سود سهام برای هر سهم چیست؟
سود سهام در هر سهم (DPS) با تقسیم کل سود سهام پرداخت شده توسط یک شرکت ، از جمله هر پرداخت موقت ، در یک دوره زمانی خاص ، اغلب یک سال ، توسط تعداد سهام عادی که هنوز برجسته و صادر شده است ، تعیین می شود. حسابگر سود سهام در هر سهم بخشی از درآمد را که به سهامداران پرداخت می شود تعیین می کند. سود سهام در هر سهم نیز برای تعیین سود سهام سهام استفاده می شود و می تواند برای مدلهای ارزیابی سهام رشد سود سهام استفاده شود.
سهم معمولی چیست؟
این سهم عادی که سود سهام در هر سهم در مورد آن صحبت می کند چیست؟سهام معمولی یا مشترک سهام فروخته شده در بورس عمومی است. هر سهم از سهام در جلسه سهامداران شرکت به مالک حق رای می دهد. به طور کلی ، صاحبان سهام عادی بر خلاف سهامداران ترجیحی ، سود سهام را تضمین نمی کنند. سهام ترجیحی ترکیبی از اوراق قرضه و سهام است. سهامداران ترجیحی قبل از سهامداران عادی سود سهام پرداخت می شوند.
فرمول سود سهام در هر سهم
حسابگر سود سهام در هر سهم ، یک سرمایه گذار را در مورد درآمد خود به عنوان سود سهام برای هر سهم عادی که به عنوان سود سهام دریافت می کند ، ارائه می دهد. افزایش مداوم سود سهام در هر سهم در طول زمان ، اعتماد به نفس را برای سرمایه گذاران فراهم می کند که رشد درآمد یک شرکت ممکن است پایدار باشد.
DPS چگونه محاسبه می شود؟
سود سهام در هر سهم (DPS) = (کل سود سهام پرداخت شده در یک دوره - سود سهام ویژه)/ سهام برجسته
سود سهام در هر سهم = سود هر سهم x سود سود سهام.
سود سهام در کل سال باید برای محاسبه DP ها ، از جمله سود سهام موقت و نهایی و حذف سود سهام ویژه اضافه شود. سود سهام موقت قبل از نشست عمومی سالانه شرکت (AGM) و قبل از انتشار صورتهای مالی نهایی آن پرداخت می شود. با این حال ، سود سهام ویژه سود سهام یک بار که توسط شرکت صادر می شود ، غیر قابل تکرار است. آنها در مقایسه با سود سهام عادی سود سهام بیشتری دارند. به آنها سود سهام اضافی نیز گفته می شود.
به عنوان مثال ، فرض کنیم شرکت XYZ مبلغ 230،000 دلار سود سهام را طی یک سال گذشته پرداخت کرده است. در طی آن سال سود سهام ویژه یک بار و همچنین به مبلغ 49. 200 دلار نیز وجود داشت. XYZ 3 میلیون سهم برجسته دارد.
بنابراین ، اکنون DPS = 230،000 دلار-49،200 دلار/3،000،000 = 0. 06 دلار در هر سهم را محاسبه می کنیم.
سایر نسبت های مالی که می توانند با استفاده از DPS محاسبه شوند
عملکرد سود
سود سهام نسبتی است که نشان می دهد یک شرکت در هر سال نسبت به قیمت سهام خود چقدر سود سهام پرداخت می کند. تنها بازده سود سرمایه گذاری سهام را تخمین می زند. اگر سود سهام کاهش یا افزایش نیابد، با کاهش قیمت سهام، بازدهی افزایش می یابد. به همین ترتیب، اگر قیمت سهام افزایش یابد، بازده کاهش می یابد.
بازده سود سهام = (سود سهام / قیمت هر سهم) x 100
نسبت پرداخت سود سهام
نسبت پرداخت سود، مبلغ سود پرداختی به سهامداران به مجموع درآمد خالصی است که یک شرکت ایجاد می کند. فرمول های مختلفی برای محاسبه نسبت پرداخت سود سهام وجود دارد.
- DPR = کل سود سهام / درآمد خالص
- DPR = 1 - نسبت نگهداری
- DPR = سود سهام به ازای هر سهم (DPS) / سود هر سهم (EPS)
سود نقدی
یک شرکت به ازای هر سهم عادی موجود، سود نقدی به سهامداران خود پرداخت می کند و می توان آن را به عنوان سود نقدی هر سهم نامید. آنها بر اساس هر سهم پرداخت می شوند. سود نقدی به ازای هر سهم به طور منظم پرداخت می شود، خواه سه ماهه یا سالانه، به ترتیب به عنوان سود تقسیمی موقت و سود نهایی. با این حال، آنها گاهی اوقات می توانند فقط یکبار پرداخت پس از تسویه حساب قانونی باشند. شرکت‌هایی که تأسیس شده‌اند، جریان نقدی ثابتی دارند و از مرحله رشد خود فراتر هستند، شرکت‌هایی هستند که سود سهام پرداخت می‌کنند. هر شرکتی یک سیاست تقسیم سود دارد که بر اساس آن ارزیابی می کند که آیا افزایش یا کاهش سود سهام تضمین شده است یا خیر.
اشکال یا انواع سود سهام یا جایگزینی برای سود نقدی
به غیر از سود سهام نقدی معمول، سود سهام دیگری نیز وجود دارد که شرکت پرداخت می کند.
سود سهام
سود سهام به ازای هر سهم به صورت سهام به جای نقدی به سهامداران پرداخت می شود. این شرکت سهام اضافی را بر اساس سهام فعلی سهامداران به نسبت می دهد. این سود سهام تا زمانی که مالک سهامی را که شرکت به او اعطا کرده است را بفروشد مشمول مالیات نمی شود. سود سهام بر ارزش شرکت تأثیر نمی گذارد، اما می تواند سود هر سهم را کاهش دهد. هیأت مدیره تصمیم می گیرد که سود سهام چه زمانی اعلام شود و به چه صورت سود پرداخت شود. دو نوع سود سهام وجود دارد، سود سهام کوچک و بزرگ. سود سهام کوچک زمانی است که تعداد سهام منتشر شده کمتر از 25٪ باشد، برخلاف سود سهام بزرگ که تعداد سهام منتشر شده بیش از 25٪ باشد.
انحلال سود سهام
سود سهام به عنوان سود نقدی توسط شرکت در زمان انحلال آن صادر می شود. هنگامی که یک شرکت منحل می شود، به طور کلی کسب و کار خود را منحل می کند و از بازار خارج می شود. انحلال می تواند داوطلبانه یا غیرارادی باشد. سود نقدی به عنوان توزیع پایانی یا توزیع نقدی نیز شناخته می شود. شرکت کلیه دارایی های نیمه مایع و نقد خود را به سهامداران تصفیه می کند. زمانی که یک شرکت نتواند فعالیت های خود را حفظ کند، دارایی ها را از طریق پرداخت سود سهام به سهامداران باز می گرداند.
سود سهام اوراق قرضه
سود سهام اوراق قرضه مشابه سود سهام اسکناس است. تنها تفاوت این است که سود سهام اسکیپ دوره سررسید کوتاهی دارد و هیچ سودی ندارد. با این حال، سود اوراق قرضه دارای دوره سررسید طولانی است و دارای بهره است.
مزایای DPS
| کاربر | شاخص | سود |
| سرمایه گذار | سلامت مالی | سرمایه گذاران DPS را برای دریافت ایده ای از سودآوری، رشد مالی و ثبات شرکت محاسبه می کنند. |
| سهامدار | ارزش سهامداران | سهامداران از DPS برای محاسبه بخشی از سود پرداختی به آنها به عنوان درآمد استفاده می کنند. |
| شرکت به نقل از | سیگنال عملکرد | شرکت هایی که به صورت عمومی ذکر شده اند DPS را برای به اشتراک گذاشتن بخشی از درآمد حفظ شده خود با سهامداران از طریق سود سهام و سرمایه گذاران سود سهام فریبنده محاسبه می کنند. |
سود سهام در هر مثال سهم
شرکتی که سود سهام خود را برای هر سهم پرداخت می کند ، سیگنال عملکردی قوی را به سهامداران خود می فرستد. به همین دلیل شرکت های مستقر در مورد رشد پایدار DPS خود افتخار می کنند.
به عنوان مثال ، صنایع بریتانیا یکی از مهمترین شرکت های تولید مواد غذایی هند است. این شرکت درگیر تولید و فروش محصولات FMCG مانند نان ، بیسکویت ، کیک و غیره است. با این حال ، بیشتر درآمد آن (80 ٪) از فروش بیسکویت هایی مانند ماری گلد ، روز خوب ، جیمژام و غیره تولید می شود. بازار در هند. و از سال 1995 به طور مداوم سود سهام را پرداخت کرده است. این شرکت قبلاً 26 سود سهام را در دوره زندگی خود پرداخت کرده است.
سیاست سود سهام و انواع آن
هر شرکتی برای ایجاد پرداخت سود سهام به سهامداران سیاست سود سهام دارد. سه نوع سیاست سود سهام وجود دارد - پایدار ، ثابت و باقیمانده.
سیاست سود سهام پایدار
یک سیاست سود سهام پایدار رایج ترین سیاست است. این سیاست هدف از پرداخت سود سهام قابل پیش بینی و پایدار هر سال است. این همان چیزی است که سرمایه گذاران به دنبال آن هستند. فرقی نمی کند که درآمد زیاد باشد یا پایین باشد. سرمایه گذار سود سهام دریافت می کند. این سیاست به جای نوسانات درآمد سه ماهه با رشد بلند مدت شرکت هماهنگ است. این سهامداران را در مورد زمان و میزان سود سهام تضمین می کند. اما یک سرمایه گذار ممکن است در سالهای رونق یک شرکت سود سهام بالایی نداشته باشد.
سیاست سود سهام باقیمانده
سیاست سود سهام باقیمانده بسیار بی ثبات است. این شرکت سود سهام باقی مانده را پس از پرداخت هزینه سرمایه در گردش و هزینه های سرمایه (CAPEX) پرداخت می کند. اگرچه بی ثبات است ، سرمایه گذاران هنوز هم آن را به عنوان تنها سیاست سود سهام قابل قبول فکر می کنند زیرا آنها نمی خواهند در شرکتی سرمایه گذاری کنند که بدهی بالایی خود را توجیه کند.
سیاست سود سهام ثابت
براساس سیاست سود سهام ثابت ، یک شرکت هر سال درصد از درآمد خود را به عنوان سود سهام پرداخت می کند. سرمایه گذاران می توانند کل نوسانات درآمد شرکت را تجربه کنند. اگر درآمد زیاد باشد ، سرمایه گذار سود سهام زیادی کسب می کند. اگر درآمد کم باشد ، سرمایه گذار ممکن است سود سهام دریافت نکند. تنها اشکال این سیاست ماهیت بی ثبات آن است. برخلاف سیاست سود سهام پایدار ، سرمایه گذاران تحت این سیاست از افزایش سود سهام در سالهای بسیار سودآور یک شرکت برخوردار هستند.
درآمد برای هر سهم (EPS)
اگر ما در مورد EPS همتای DPS بحث نکنیم ، موضوع ناقص خواهد بود. درآمد هر سهم (EPS) درآمد خالص شرکت اختصاص داده شده به هر سهم از سهام مشترک را نشان می دهد. این نشان دهنده سودآوری شرکت است و به سرمایه گذاران کمک می کند تا سهام را ارزیابی کنند.
درآمد هر فرمول سهم
درآمد برای هر سهم (EPS) = (درآمد خالص - سود سهام سهام ترجیحی)/ سهام برجسته
EPS در مقابل DPS: تفاوت های کلیدی
| درآمد برای هر سهم (EPS) | سود سهام در هر سهم (DPS) |
| سودآوری شرکت را با اندازه گیری درآمد خالص برای هر سهم برجسته نشان می دهد. | سودآوری شرکت را نشان می دهد ، مبلغ کل سود سهام صادر شده توسط یک شرکت برای هر سهم عادی برجسته. |
| EPS مبلغی را که سهامدار دریافت می کند نشان نمی دهد. این یک شکل حسابداری است. | این نشانگر درآمدی است که یک سهامدار به ازای هر سهم به عنوان سود سهام دریافت می کند. |
| EPS می گوید یک سازمان در هر سهم از موجودی خود چقدر ارزشمند است. | بسیاری از بنگاه های رشد سود سهام را پرداخت نمی کنند ، بنابراین DPS آنها قابل استفاده نیست. |
| پنج نوع EP وجود دارد. EPS گزارش شده ، در حال انجام ، ارزش کتاب ، حفظ و پول نقد. | شش نوع DPS وجود دارد. پول نقد ، اوراق قرضه ، اسکریپت ، املاک ، انحلال و سهام. |
DPS خوب چیست؟
DPS یک نسبت مالی است که به سرمایه گذاران کمک می کند تا سلامت مالی ، عملکرد ، ثبات ، ارزش سهامداران و رشد طولانی مدت یک شرکت را ارزیابی کنند. پرداخت سود سهام قوی تر باعث می شود سهام برای سرمایه گذاران جذاب باشد و ارزش بازار آنها را افزایش می دهد. برای برخی از سرمایه گذاران ، سود سهام تعیین کننده اصلی خرید سهام است.
چه DPS کم نشان می دهد؟
کاهش نسبت DPS نشان می دهد که سلامت مالی یک شرکت ممکن است رو به وخامت بگذارد. این ممکن است منجر به سرمایه گذاران فروش سهام خود شود ، قیمت سهام و ارزش بازار شرکت را کاهش دهد.
با این حال ، نه همیشه یک روند DPS رو به پایین به این معنی است که شرکت مشکلات مالی را پشت سر می گذارد. در عوض ، ممکن است به این معنی باشد که:
- یک شرکت ممکن است در فعالیت های تجاری و رشد خود سرمایه گذاری مجدد کند تا ارزش آن را افزایش دهد. این کار تنها با پرداخت بخش کوچکی از درآمد خالص خود به سهامداران و سرمایه گذاری مجدد سود باقیمانده در تجارت انجام می شود. این معمولاً توسط شرکتهای نوپا و شرکتهای مستقر استفاده می شود.
- این ممکن است دلهره آور باشد ، به معنای کاهش سطح بدهی در یک شرکت.
- گاهی اوقات ، این کار نیز برای جلوگیری از گردش سیگنال های اشتباه در بازار و جلوگیری از پرداخت بالای سود سهام در سالهای سودآور با پرداخت سود سهام ویژه یا عدم سود سهام انجام می شود.
ورودی هایی که برای مقایسه DPS در نظر گرفته می شود
برخی از ورودی ها برای مقایسه DPS شرکت های مختلف در برابر یکدیگر در نظر گرفته شده است.
- انواع سهام - سهام مشترک (اولیه یا ثانویه) ، سهام ترجیحی.
- دوره زمانی- سالانه ، سه ماهه
- مبلغ ناخالص / خالص- مالیات قبل از مالیات / پست
- سهام صادر شده - برجسته (به استثنای سهام خزانه داری) یا از جمله سهام خزانه.
- فرم پرداخت سود سهام- سهام ، پول نقد ، ملک و غیره
- میانگین وزن برش در طی یک دوره زمانی ؛تعداد سهام در یک زمان خاص.
جوانب مثبت و منفی DPS
| طرفداران | منفی |
| محاسبه و درک آسان | این نشان دهنده بازده واقعی سرمایه گذاری نیست |
| کاربردی؛این درآمد سهامداران را مستقیماً نشان می دهد. | این نشان دهنده سود هر سهم در مقابل توزیع شده است. |
| به طور گسترده برای ارزیابی سودآوری یک شرکت استفاده می شود. | همه شرکت ها سود سهام را پرداخت نمی کنند. |
نتیجه
یک سرمایه گذار سود سهام هوشمند علاقه ای به شرکت هایی ندارد که فقط یک سال سود سهام بالایی می دهند و قادر به حفظ سود سهام مشابه در آینده نیستند. در عوض ، او به دنبال شرکتی است که سالها بدون کاهش سود سهام سود سهام پایدار پرداخت می کند.
رکود اقتصادی یا بازار بد نباید مانع از پرداخت یک شرکت خوب به سهامداران خود شود. محاسبه سود سهام در هر سهم می گوید که یک شرکت چقدر سودآور است. به طور کلی ، آنها به صورت نقدی پرداخت می شوند ، اما اگر شرکت از نظر پول نقد کم باشد ، می تواند در ملک ، سهام ، اوراق قرضه ، اسکریپت و غیره نیز پرداخت کند. DPS خوب سرمایه گذاران را به خود جلب می کند و DPS کم باعث می شود سرمایه گذار برای فروش سهام خود باشد.
سوالات متداول
آیا سود سهام سودآور است؟
سود سهام بخشی از سود یا درآمد حفظ شده شرکت با سهامداران خود است. این پاداش است که یک شرکت به صورت نقدی ، سهام ، ملک و غیره سهام خود را سهام می کند اما اگر یک شرکت از نظر پول نقد کم باشد ، می تواند از پرداخت سود سهام خودداری کند. هنگامی که یک شرکت سود سهام را صادر می کند ، آنها تاریخ را نیز به عنوان تاریخ قابل پرداخت منتشر می کنند.
سود سهام خوب در هر سهم چیست؟
سود سهام خوب در هر سهم تعداد مطلق ندارد زیرا شرکت ها ممکن است سیاست های سود سهام متفاوتی داشته باشند. این به سرمایه گذار بستگی دارد زیرا او ممکن است به جای سود سهام مکرر ، از سرمایه خود قدردانی کند. با این حال ، اگر یک سرمایه گذار حساس به سود سهام باشد ، یک DPS بالا خوب است. 2 ٪ تا 6 ٪ به طور کلی نسبت سود سهام خوب در بورس سهام محسوب می شود.
پوشش سود سهام چیست؟
نسبت پوشش سود سهام ظرفیت درآمد شرکت برای پرداخت سود سهام را محاسبه می کند. درآمد خالص شرکت را بر اساس سود سهام پرداخت شده در طول سال تقسیم کنید. اگر پوشش سود سهام 1 باشد ، این شرکت تمام درآمد سال را پرداخت کرده است. اگر بیشتر از 1 باشد ، نشان می دهد که این شرکت سود اضافی کسب کرده و اکنون می تواند سود سهام را بپردازد. با این حال ، اگر پوشش سود سهام کمتر از 1 باشد ، این شرکت قادر به ایجاد سود برای پرداخت سود سهام نبوده است.
چرا برخی از شرکت ها پرداخت سود سهام کمتری را حفظ می کنند؟
در صورت رکود اقتصادی ، مجموعه ای از سودآوری منفی یا سایر خطرات جدی تر برای سلامت شرکت ، مشاغل ممکن است تصمیم بگیرند که سود سهام خود را کاهش دهند. در موارد دیگر ، این کاهش ممکن است از نظر ماهیت استراتژیک تر باشد ، با توجه به گسترش آینده یا فراهم کردن جایی برای خرید.
ثبت نام
لطفاً توجه داشته باشید که با ارسال جزئیات ذکر شده در بالا ، شما به TradesMart اجازه می دهید تا با شما تماس بگیرند و از طریق ایمیل به شما ایمیل بفرستند و همچنین ارتباطات تبلیغاتی را ارسال می کنند حتی اگر شماره تماس ممکن است تحت DND ثبت شود.
